JPMorgan Chase & Co. (JPM) è la più grande delle quattro banche di centri monetari "troppo grandi per fallire" ed è l'unica grande banca nella media industriale di Dow Jones. Il gigante finanziario ha riportato utili prima della campana di apertura di martedì 15 ottobre e ha registrato un buon ritmo. In risposta, le azioni JPMorgan sono state scambiate con un nuovo massimo infragiornaliero di $ 121, 14, che è tra il suo perno semestrale a $ 118, 51 e il suo livello trimestrale rischioso a $ 122, 26, dove la mia analisi mostra che i profitti dovrebbero essere presi.
Il titolo ha chiuso lunedì 14 ottobre a $ 116, 45, in crescita del 19, 2% da inizio anno e nel territorio del mercato rialzista al 27, 8% sopra il minimo del 26 dicembre di $ 91, 11. Il titolo JPMorgan ha un prezzo ragionevole con un rapporto P / E di 12, 15 e un rendimento da dividendi del 3, 10%, secondo Macrotrends. Se il rendimento da dividendi rimarrà al di sopra del 3, 00%, si qualificherà come membro del "Dogs of the Dow" nel 2020.
Nella sua discussione sul ritmo degli utili odierni, JPMorgan ha affermato che i suoi ricavi a reddito fisso sono aumentati con il calo dei rendimenti dei titoli del Tesoro USA, che ha più che compensato un calo dei ricavi del mercato azionario. Il CEO Jamie Dimon ha affermato che la crescita del PIL degli Stati Uniti è leggermente rallentata, mentre i consumatori sono rimasti sani con la crescita dei salari, e quindi la spesa è forte. Le cose sono più caute dal punto di vista commerciale, visti i rischi geopolitici e le tensioni commerciali globali.
Il grafico giornaliero per JPMorgan
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero per JPMorgan mostra che lo stock è terminato nel 2018 con un giorno di "inversione chiave" il 26 dicembre. Questo segnale di acquisto si è verificato dopo che le azioni sono state scambiate a partire da $ 91, 11 quel giorno e poi ha chiuso il giorno a $ 95, 96, sopra il 14 dicembre massimo di $ 94, 22. Lo stock ha chiuso il 2018 a $ 97, 62, che è stato un input per la mia analisi proprietaria, e il perno annuale si è formato a $ 102, 64. Questo livello è stato testato per la prima volta il 16 gennaio ed è stato un magnete dopo un breakout al di sopra di questo livello il 1 aprile.
Il divario di prezzo più elevato il 12 aprile è stato una reazione positiva agli utili rilasciati prima dell'apertura di quel giorno. La chiusura di $ 111, 80 il 28 giugno è stata un altro contributo alla mia analisi e ha portato al perno semestrale per la seconda metà del 2019 a $ 118, 51. Questo livello è stato un magnete tra il 13 settembre e questa mattina. La chiusura di $ 117, 09 il 30 settembre è stata un ulteriore input per la mia analisi e ha portato a un perno mensile per ottobre a $ 118, 86 e il livello rischioso del quarto trimestre a $ 122, 26, dove gli utili dovrebbero essere presi.
Il grafico settimanale per JPMorgan
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per JPMorgan è positivo, con il titolo al di sopra della media mobile modificata di cinque settimane di $ 116, 18. Lo stock è ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 93, 44. Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale salirà a 75, 68 questa settimana, rispetto a 73, 98 dell'11 ottobre.
Strategia di trading: acquistare titoli JPMorgan in condizioni di debolezza al livello di valore annuale a $ 102, 64 e ridurre le partecipazioni in forza al livello di rischio trimestrale a $ 122, 26. I suoi perni semestrali e mensili sono rispettivamente $ 118, 51 e $ 118, 86.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. Il primo set di livelli si è basato sulla chiusura del 31 dicembre 2018. Il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura alla fine di giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli semestrali e il livello semestrale per la seconda metà del 2019 rimane in gioco. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura del 30 settembre ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura del 30 settembre ha anche stabilito il livello mensile per ottobre, poiché i livelli mensili cambiano alla fine di ogni mese.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
