Durante la crisi finanziaria iniziata nel 2008, abbiamo costantemente ascoltato e letto notizie su corruzione e scandalo a Wall Street. Abbiamo acquisito familiarità con termini come sovrautilizzati, titoli garantiti da ipoteca, recessione e crisi di liquidità. Ci vengono anche ricordati gli scandali più recenti quando sentiamo nomi come Bernie Madoff. Madoff ha truffato miliardi di investitori innocenti usando transazioni finanziarie fittizie. C'era senza dubbio una forte antipatia nei confronti di Wall Street in quei giorni da Main Street. Molti aspiranti investitori per la prima volta nel mercato azionario non credono che sia un campo di gioco equo. Allo stesso modo, molti veterani del mercato sono stati bruciati una volta troppi dai pochi avidi a spese della popolazione in generale.
Quindi gli investitori si chiedono giustamente se il mercato azionario sia truccato. Tecnicamente, la risposta è ovviamente no, il mercato azionario non è truccato ma ci sono alcuni svantaggi reali che dovrai superare per avere successo piccoli investitori. Esaminiamo alcuni di questi qui che a loro volta possono aiutarti a navigare attraverso le future turbolenze del mercato.
Informazione
Nonostante i dati finanziari e azionari apparentemente infiniti trovati online, come singolo investitore non hai accesso a esperti tecnici interni o analisti di ricerca. La maggior parte degli investitori, inoltre, non ha sofisticati programmi di trading automatizzati per fornire suggerimenti di trading. Né la maggior parte degli investitori medi ha competenze nell'analisi tecnica. Forse una sfumatura trascurata in questo squilibrio informativo è il momento o la diffusione effettiva delle informazioni che è cruciale. Sì, Internet è in qualche modo un fattore di compensazione, ma la realtà è che molti clienti istituzionali conoscono il risultato delle informazioni prima che lo faccia il pubblico degli investitori. Le società di intermediazione hanno in genere un dipartimento di ricerca e un team di operatori. (Per ulteriori informazioni sulla raccolta di informazioni, dai un'occhiata a Flowback .)
Capitale
Forse il più grande svantaggio per i piccoli investitori è il capitale. Se non hai alcuna familiarità con il funzionamento interno del mercato azionario, immagina di possedere un piccolo negozio di alimentari e vuoi acquistare un grande ordine di accendini per la rivendita. Chiama il tuo distributore e chiedi un prezzo. D'altra parte, Wal-Mart chiama questo stesso distributore e dice che vogliono gli stessi accendini esatti per le loro migliaia di negozi in tutto il mondo. Alla fine della giornata, Wal-Mart ha più potere sui prezzi rispetto al minimarket e otterrà un prezzo migliore.
Forse in misura minore, lo stesso vale per l'acquisto o la vendita di azioni. A livello di transazione, simile a Wal-Mart, un cliente più grande sarà in grado di negoziare prezzi più bassi su commissioni e commissioni rispetto all'investitore medio. Inoltre, l'investitore medio non ha la stessa opportunità di sottoscrivere un'IPO di un istituto. Le IPO calde sono generalmente riservate ai clienti preferiti: hedge funds e fondi pensione e individui con un patrimonio netto estremamente elevato. Solo quando a tutti i clienti preferiti è stato offerto di iscriversi all'IPO l'investitore medio avrebbe avuto la possibilità di investire. Ma al momento, dovresti mettere in discussione un investimento in una IPO che tutti i principali clienti hanno rifiutato.
Influenza politica
Quanti singoli investitori hanno accesso diretto a funzionari governativi eletti o hanno pagato lobby per prendersi cura dei loro interessi? Nonostante l'apparente vetrificazione delle istituzioni finanziarie da parte del governo durante la crisi finanziaria, queste società finanziarie esercitano ancora un'enorme influenza sul nostro processo politico. Naturalmente, anche le compagnie farmaceutiche, del tabacco e della tecnologia esercitano abilità politica a Washington. Molti ex funzionari governativi finiscono per sbarcare grandi lavori aziendali e viceversa. La maggior parte di noi non si siede al tavolo quando vengono prese in considerazione o scritte nuove leggi. Facciamo affidamento sui nostri funzionari eletti per fare questo per noi che siamo le stesse persone che sono influenzate dai grandi investitori.
Strategie di mitigazione
Non preoccuparti, ci sono modi per far funzionare il sistema o almeno renderlo consapevole, ma richiede impegno. Le informazioni, sebbene non siano sempre abbastanza tempestive per essere importanti, sono a tua disposizione. Internet è diventato un equalizzatore per il piccolo investitore. I siti Web basati su strumenti finanziari possono aiutare i piccoli investitori a uscire dai mercati finanziari. Metti da parte un'ora alla settimana per rivedere notizie e tendenze commerciali e leggere i rapporti e i profili di ricerca prontamente disponibili su siti come Yahoo! Finanza e CBS Market watch. Inoltre, è importante tenere d'occhio i tuoi investimenti e impostare uno stop loss indipendentemente da quanto ti piace la società che possiedi. Molte persone vengono spazzate via dal mercato azionario perché non creano perdite sui loro investimenti. Naturalmente, molti investitori utilizzano fondi indicizzati diversificati come strategia di investimento e sono considerati investitori più "passivi". Indipendentemente dal tuo stile, monitorare i tuoi investimenti è una buona gestione del rischio.
Alcune cose non verranno superate, indipendentemente da quanti compiti fai o dalla disciplina che mostri. Enormi capitali di investimento e influenza politica ne sono un esempio. Ma si possono rivedere le pubblicazioni e allinearle o almeno essere consapevoli di dove sta andando il denaro istituzionale. Molte pubblicazioni come Investor's Business Daily designano la sponsorizzazione istituzionale come un indicatore di investimento critico. Le probabilità sono a tuo favore se acquisti un titolo con una presenza istituzionale in aumento. È anche importante rendersi conto che i mercati vanno su e giù e sperimentano quelli che gli economisti chiamano shock esogeni. Sono eventi che nessuno, compresi i pochi privilegiati, avrebbe potuto prevedere.
Conclusione
Il mercato azionario non è tecnicamente truccato per l'investitore medio. Leggi e organi di governo come la Securities and Exchange Commission (SEC) esistono per "livellare il campo di gioco" per gli investitori di tutti i giorni. Tuttavia, ci sono innegabili vantaggi che i gestori di denaro di Wall Street hanno su di noi: accesso tempestivo a informazioni privilegiate, enormi quantità di capitale, influenza politica e maggiore esperienza. Sebbene intimidatori, questi evidenti svantaggi non dovrebbero dissuaderti dal raggiungere i tuoi obiettivi di investimento. Monitorando attentamente i tuoi investimenti e adottando misure di mitigazione del rischio come stop loss, nonché tenendoti informato sui temi o sulle tendenze generali degli investimenti, puoi superare questi squilibri e avere ancora successo nei tuoi sforzi di investimento.
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