Che cos'è una diffusione intermarket
Uno spread intermarket è una strategia di trading per la negoziazione nel mercato dei contratti futures su materie prime. Utilizzando questo metodo, il trader effettua l'acquisto simultaneo di un contratto futures su merci con un determinato mese di scadenza e quindi vende lo stesso mese di consegna o scadenza di un contratto futures su materie prime strettamente correlato. L'obiettivo è di trarre profitto dalle variazioni del divario tra i prezzi delle materie prime dei due futures.
Un contratto futures su merci è un accordo per l'acquisto o la vendita di un importo predeterminato di una merce a un prezzo specifico in una determinata data futura.
RIPARTIZIONE Diffusione intermarket
La strategia di spread intermarket utilizza una piattaforma di scambio per completare lo spread. Nel trading, una strategia di spread futures prevede la negoziazione simultanea di una posizione lunga e una posizione corta, le gambe. L'idea è quella di mitigare i rischi di detenere solo una posizione lunga o corta nell'attività. Queste operazioni vengono eseguite per produrre un commercio netto complessivo con un valore positivo chiamato spread. Uno spread intermarket comporta il collocamento di futures lunghi di una merce e di futures brevi di un altro prodotto in cui entrambe le gambe hanno lo stesso mese di scadenza.
Un esempio di uno spread su futures su materie prime intermarket è se un operatore acquista i contratti di mais del Consiglio di Commercio di Chicago (CBOT) di May e vende contemporaneamente i contratti di bestiame vivo di maggio. Il miglior profitto arriverà se il prezzo sottostante della posizione lunga aumenta e il prezzo della posizione corta diminuisce. Un altro esempio di utilizzo della piattaforma CBOT per l'acquisto di contratti brevi per la soia di aprile e contratti lunghi per il mais di giugno.
Il rischio di spread spread tra mercati
Il trading con spread può essere meno rischioso perché il trade è la differenza tra i due prezzi di esercizio, non una posizione futura a titolo definitivo. Inoltre, i mercati correlati tendono a muoversi nella stessa direzione, con un lato dello spread interessato più dell'altro. Tuttavia, ci sono momenti in cui gli spread possono essere volatili. Conoscere i fondamenti economici del mercato, compresi i modelli di prezzi stagionali e storici, è essenziale. Essere in grado di riconoscere il potenziale di cambiamenti di diffusione può anche essere un fattore di differenziazione.
Il rischio è che entrambe le gambe dello spread si muovano nella direzione opposta rispetto a quanto si aspettava il trader. Inoltre, i requisiti di margine tendono ad essere inferiori a causa della natura più avversa al rischio di questo accordo.
Altre strategie di diffusione delle materie prime
Diversi tipi di contratti di distribuzione di materie prime includono:
- Spread intra-market, creati solo come spread del calendario, il che significa che un trader è in futures lunghi e corti nella stessa merce sottostante. Le gambe avranno lo stesso prezzo di esercizio ma scadono in mesi diversi. Un esempio potrebbe essere un investitore che va lungo nella soia di gennaio e corto nella soia di luglio.
Uno spread inter-exchange utilizza contratti in materie prime simili, ma su piattaforme di cambio diverse. Possono essere spread di calendario con mesi diversi oppure possono essere spread in cui viene utilizzato lo stesso mese di scadenza. Le materie prime possono essere simili, ma possono essere negoziate perché i contratti si verificano su borse diverse. Tornando al nostro esempio sopra, il commerciante acquisterà i contratti di mais per l'alimentazione del Consiglio di Commercio di Chicago (CBOT) e simultaneamente venderà il bestiame vivo di maggio su Euronext. Tuttavia, gli operatori hanno bisogno dell'autorizzazione per scambiare prodotti su entrambi gli scambi.
