Che cos'è un'annualità protetta dall'inflazione (IPA)?
Un'annualità protetta dall'inflazione (IPA) è un'annualità che garantisce un tasso reale di rendimento pari o superiore all'inflazione. Il tasso di rendimento reale è il rendimento nominale, al netto del tasso di inflazione, proteggendo così i soggetti indebitanti e gli investitori beneficiari dall'inflazione.
Le rendite protette dall'inflazione stanno diventando sempre più popolari tra gli investitori in rendite che sono preoccupati per il rischio di inflazione che diminuisce il potere d'acquisto del loro denaro con l'età.
Come funzionano le rendite protette dall'inflazione
Un contratto di rendita è un accordo scritto tra una compagnia di assicurazioni e un cliente che delinea gli obblighi di ciascuna parte in un contratto di rendita. Tale documento includerà i dettagli specifici del contratto, come la struttura della rendita (variabile o fissa), eventuali penali per il ritiro anticipato, le disposizioni coniugali e del beneficiario, come una clausola superstite e il tasso di copertura sponsale e altro. Più in generale, un contratto di rendita può riferirsi semplicemente a qualsiasi rendita.
Un IPA è simile a una rendita immediata regolare, ma i suoi pagamenti sono indicizzati al tasso di inflazione. Tuttavia, spesso esiste un limite e gli investitori non ricevono pagamenti oltre questo aumento percentuale del tasso di inflazione.
L'inflazione sta semplicemente aumentando i prezzi ed è nemica dei pensionati a reddito fisso. Poiché la maggior parte delle pensioni non è indicizzata per aumentare con il tasso di inflazione generale e gli aumenti della previdenza sociale sono tendenzialmente meno dell'inflazione generale, c'è un rischio reale che gli anziani sopravvivranno ai loro soldi. Ecco dove entrano in gioco gli IPA.
Critica delle rendite protette dall'inflazione
La protezione dall'inflazione non è gratuita, tuttavia. Gli IPA offrono agli investitori pagamenti iniziali più bassi rispetto ad altri tipi di rendite. Questo perché il denaro investito aumenterà di valore con l'inflazione e aumenterà almeno annualmente con l'inflazione, quindi i pagamenti iniziali saranno significativamente inferiori rispetto ai pagamenti successivi, forse fino al 20-30% in meno rispetto a una rendita immediata regolare.
Questi investimenti non sono stati popolari negli ultimi anni perché l'inflazione è stata inferiore al 3% annuo dalla crisi finanziaria del 2008-2009.
Esistono anche altri modi per proteggersi dall'inflazione. Questi includono Treasury Inflation Protected Securities (TIPS), che sono titoli di stato indicizzati all'inflazione per proteggere gli investitori dagli effetti negativi dell'inflazione. Le azioni che pagano dividendi sono un'altra buona copertura perché i dividendi tendono ad aumentare con l'inflazione generale. Le attività materiali come materie prime e oro tendono anche a guadagnare più valore quando l'inflazione è più elevata.
