Che cos'è il medio termine?
Il medio termine è un periodo di detenzione di attività o un orizzonte di investimento di natura intermedia. L'esatto periodo di tempo considerato a medio termine dipende dalle preferenze personali dell'investitore, nonché dalla classe di attività considerata. Nel mercato del reddito fisso, le obbligazioni con un periodo di scadenza compreso tra 5 e 10 anni sono considerate obbligazioni a medio termine. Un trader giornaliero che raramente detiene posizioni aperte durante la notte può considerare un titolo detenuto per un paio di settimane come una posizione "a medio termine", mentre un investitore a lungo termine può definire un periodo di detenzione da uno a tre anni a medio termine. Allo stesso modo, i proprietari di case possono considerare qualcosa di meno di 10 anni come un orizzonte a medio termine quando si tratta di immobili.
Comprensione a medio termine
La determinazione di un orizzonte o termine di investimento si basa spesso sull'intenzione dietro l'investimento più dell'investimento stesso, ad esempio quando i fondi verranno utilizzati per altri obiettivi o se una somma forfettaria o un flusso di reddito è il risultato desiderato. I termini più comuni sono generalmente considerati breve, medio e lungo.
Sebbene il termine non indichi necessariamente un periodo di tempo specifico, la maggior parte considera qualcosa che non sia inferiore a tre anni; da tre a 10 anni a medio termine; e qualsiasi cosa oltre i 10 anni sia a lungo termine. Poiché questi tempi sono considerati flessibili, quello che può essere un investimento a medio termine per una persona può sembrare un investimento a lungo termine per gli altri e viceversa.
Tolleranza al rischio, tassi di rendimento e durata dei termini
La tolleranza al rischio degli investitori è fortemente influenzata dal termine dell'investimento e il termine dell'investimento viene spesso deciso in base a quale denaro verrà utilizzato e quando. Ad esempio, se si intende acquistare un'auto entro i prossimi due anni, è consigliabile investire in modo prudente in strumenti come conti di risparmio tradizionali o un CD con un tempo adeguato fino alla scadenza. Poiché i fondi sono richiesti presto, la volatilità nei mercati ad alto rischio potrebbe effettivamente impedire il raggiungimento del tuo obiettivo.
Gli obiettivi a più lungo termine, come i risparmi per la pensione con oltre 20 anni fino alla pensione, possono generalmente permettersi più rischi. Poiché i fondi non saranno necessari per un certo periodo di tempo, il conto può resistere a determinate fluttuazioni del mercato nella speranza di ottenere presto rendimenti più elevati. Man mano che una persona inizia ad avvicinarsi all'età pensionabile, l'orizzonte temporale assegnato può passare da lungo termine a medio termine, spingendo verso investimenti più prudenti.
Gli obiettivi a medio termine spesso cercano un equilibrio tra rischio e rendimento, essendo più prudente rispetto agli investimenti a lungo termine, ma più tollerante al rischio rispetto alle opzioni a breve termine. Gli investimenti a medio termine possono includere varie obbligazioni con scadenze comprese tra tre e 10 anni. Un portafoglio di investimenti a medio termine potrebbe anche dedicare parte del capitale a fondi di reddito o persino a fondi di crescita per cercare di sfruttare i tempi supplementari rispetto a un portafoglio a breve termine in cui la conservazione del capitale è fondamentale.
