Per gli investitori che desiderano ottenere un'esposizione significativa al mercato dell'uranio nel settore dei metalli e delle miniere, le scelte tra i fondi negoziati in borsa (ETF) sono semplificate. A giugno 2016, ci sono solo due ETF focalizzati principalmente sul mercato dell'uranio. Un ETF è un investimento più puro nell'uranio stesso o nell'estrazione dell'uranio, poiché il suo portafoglio è dominato dai produttori di uranio. L'altra scelta dell'ETF in questa categoria offre un gioco più diretto alle società di energia nucleare, sebbene anche le azioni dei principali produttori di uranio siano rappresentate nel portafoglio del fondo.
Questi due ETF sono simili in quanto entrambi hanno un elenco relativamente breve di posizioni in portafoglio, circa 25, ma un ETF riduce l'altro in termini di totale attivo gestito (AUM).
ETF Global X Uranium
L'ETF Global X Uranium (NYSEARCA: URA) è stato lanciato da Global X Funds nel 2010 e comanda la quota di leone delle attività investite in ETF sull'uranio, con AUM da 116, 5 milioni di dollari, a giugno 2016. Questo ETF monitora il Solactive ponderato per la capitalizzazione di mercato Global Uranium Index, che è composto dalle più grandi e ampiamente scambiate società impegnate nel settore dell'estrazione e della raffinazione dell'uranio, comprese le società di attrezzature per l'estrazione. La maggior parte delle azioni che compongono l'indice sono azioni di società a piccola o micro-capitalizzazione.
Il fondo è tipicamente investito per almeno l'80% in azioni contenute nell'indice sottostante o in ricevute di deposito americane (ADR) o ricevute di deposito globali (GDR) che rappresentano titoli indicizzati. Il portafoglio è concentrato nella parte superiore, con le prime tre delle 24 partecipazioni totali che rappresentano il 48% delle attività del portafoglio. Le prime tre partecipazioni sono Cameco Corp. (NYSE: CCJ), che da sola rappresenta il 22% del portafoglio, NexGen Energy Ltd. (OTC: NXGEF) e Uranium Participation Corp. (OTC: URPTF). Cameco detiene una posizione centrale come la più grande azienda di estrazione dell'uranio quotata in borsa al mondo, che produce circa il 18% dell'uranio mondiale. Il rapporto annuale di turnover del portafoglio è relativamente moderato del 22%.
Il rapporto di spesa per l'ETF Global X Uranium è dello 0, 70%, ben al di sotto della media della categoria di risorse naturali dell'1, 02%. Il fondo ha un rendimento da dividendi a 12 mesi dell'1, 96%. Il rendimento annuo medio quinquennale per questo ETF è un 26, 47% negativo deludente. Il rendimento di un anno è negativo del 20, 45%. Tuttavia, il fondo è cresciuto del 2, 14% da inizio anno (YTD) a giugno 2016.
Questo ETF è appropriato per gli investitori che cercano una copertura globale dell'industria mineraria dell'uranio.
VanEck Vectors Uranium + Nuclear Energy ETF
VanEck ha lanciato l'ETF VanEck Vectors Uranium + Nuclear Energy (NYSEARCA: NLR) nel 2007, ma nonostante abbia tre anni di vantaggio su URA, questo ETF ha solo circa un terzo del totale delle attività di URA, con $ 38, 6 milioni di risorse gestite. Sebbene la sua base patrimoniale sia sufficientemente ampia da rendere improbabile la chiusura di un fondo, lo spread bid-ask medio dello 0, 74% è notevolmente più ampio dello 0, 41% dell'URA. Tuttavia, per gli investitori che cercano una miscela di energia nucleare e azioni di estrazione dell'uranio, NLR è la migliore scelta disponibile sul mercato degli ETF.
L'ETF VanEck replica l'indice MVIS Global Uranium & Nuclear Energy Index, ponderato per la capitalizzazione del mercato, progettato per riflettere le prestazioni complessive del mercato delle società nel settore dell'energia nucleare e dell'estrazione dell'uranio. Il portafoglio del fondo comprende sia titoli indicizzati sia ricevute di deposito. Il portafoglio di 29 titoli ha una concentrazione inferiore nella parte superiore rispetto a URA, con le tre maggiori partecipazioni che rappresentano solo il 23% del portafoglio totale. Le prime tre partecipazioni sono Duke Energy Corp. (NYSE: DUK), Southern Company (NYSE: SO) e Dominion Resources Inc. (NYSE: D). Diversamente dall'URA, questo ETF è fortemente popolato da società a grande capitalizzazione e inclinato verso società statunitensi e giapponesi, con l'abbandono delle principali società di energia nucleare in Francia e Canada. L'indice di rotazione del portafoglio è del 27%.
Il coefficiente di spesa del fondo è dello 0, 61%, al di sopra della media delle varie categorie settoriali dello 0, 45%, ma al di sotto dello 0, 70% di URA. NLR ha anche un rendimento da dividendi a 12 mesi superiore a URA, al 3, 07%. Il rendimento annuo medio quinquennale è negativo dello 0, 62%. Il rendimento di un anno è dell'8, 58% e, a giugno 2016, il fondo ha registrato un rialzo dell'11, 77% a / a.
Da un punto di vista puramente prestazionale e di spesa, NLR è stata ovviamente la scelta migliore per gli investitori nel periodo da metà 2011 a metà 2016.
