Le azioni di Tesla Inc. (TSLA) hanno quasi il 27% di sconto sul loro massimo di 52 settimane, poiché la società continua a lottare con il lancio della sua nuova berlina elettrica, la Model 3. Afflitta da strozzature e ritardi di produzione, la società deve arrivare a questo punto non è stato in grado di raggiungere gli obiettivi di produzione stabiliti in numerose occasioni. Ora, la società dovrebbe riportare i risultati del primo trimestre il 2 maggio, dopo la chiusura delle negoziazioni, e una cosa sembra chiara: il mercato si aspetta un voluminoso livello di volatilità.
Gli analisti prevedono che Tesla riferirà che i ricavi del primo trimestre sono aumentati del 22, 4% a $ 3, 301 miliardi, prevedendo una perdita di $ 3, 46 per azione. Ma più importante sarà l'attenzione sui contanti a portata di mano e il tasso di combustione di quei contanti durante il trimestre, in quanto potrebbe essere un indicatore chiave per la necessità di Tesla di raccogliere più denaro entro la fine dell'anno. Alla fine del quarto trimestre, la società aveva liquidità e mezzi equivalenti per $ 3.368 miliardi.
Grande volatilità prevista
La strategia delle opzioni a cavallo lungo che scadrà il 18 maggio prevede un aumento o una riduzione di quasi l'11, 8% rispetto al prezzo d'esercizio di $ 280, a seguito dei risultati. Il costo per acquistare una put e una call è di circa $ 33, e ciò pone lo stock in un intervallo di trading di $ 247 e $ 313 alla scadenza. Il numero di put supera di gran lunga le chiamate, con un rapporto di quasi 4 a 1, con circa 4.900 contratti put aperti, con solo 1.300 contratti open call. Anche la volatilità implicita è eccezionalmente elevata, quasi al 59%, quasi quattro volte superiore rispetto alla volatilità implicita S&P 500 del 14, 7%.
Rifinitura degli obiettivi di prezzo
Gli analisti hanno costantemente tagliato il loro obiettivo di prezzo anche per Tesla, con un obiettivo di prezzo medio sul titolo attualmente a $ 300, 50, secondo Ycharts, che è sceso di circa il 4% dal suo massimo di $ 312 a metà marzo. Gli analisti sono divisi equamente sul rating di Tesla, con quasi il 31% di rating che condivide un acquisto o una performance migliore, mentre il 38% lo classifica come una sospensione e il 31% lo classifica come una sottoperformance o una vendita.
Stime di taglio
Gli analisti hanno tagliato le stime delle entrate per il trimestre di circa l'8% anche dall'inizio dell'anno, cercando entrate di soli $ 3, 3 miliardi in meno rispetto ai $ 3, 59 miliardi all'inizio dell'anno. Ciò ha portato gli analisti a ridurre drasticamente anche le stime degli utili, prevedendo una perdita di $ 3, 47 rispetto a una perdita di $ 2, 45 all'inizio dell'anno.
Sembra evidente che gli investitori e gli analisti si siano inaciditi su Tesla dall'inizio dell'anno. Ma quel cambiamento nel sentiment è probabilmente il motivo per cui le opzioni stanno valutando una grande mossa post-risultati.
