Che cos'è un Hugger indice
Un hugger di indice è un tipo di fondo comune di investimento gestito che in genere si comporta in modo molto simile a un indice di riferimento, come l'S & P 500 ® o il Dow Jones Industrial Average. Tale comportamento in termini di performance offre agli investitori motivo di assimilarlo a qualcosa di simile a un fondo indicizzato di un armadio. La maggior parte dei fondi a gestione attiva dovrebbe sovraperformare la cosiddetta performance media prodotta da fondi indicizzati a gestione passiva. Pertanto, poiché un hugger di indici segue da vicino gli indici di riferimento, le commissioni che accompagnano l'investimento dovrebbero orientare gli investitori in un'altra direzione più efficiente in termini di costi.
RIPARTIZIONE Index Hugger
Un hugger di indice è spesso visto come sfruttatore nei circoli di investimento. Questi tipi di fondi sembrano trarre vantaggio dalla mancanza di conoscenza degli investitori. Pubblicizzano rendimenti da battere sul mercato che non possono fornire, il tutto addebitando commissioni per il servizio. Questi fondi offrono agli investitori poco vantaggio. Tuttavia, le società di finanziamento in genere traggono grandi benefici dai tracker degli armadi. Sono economici, facili da gestire e il fondo riceve commissioni per l'esecuzione di un servizio in gran parte inesistente. Di conseguenza, i tracker per l'armadio consentono alle grandi case di brokeraggio di gestire molti portafogli diversi con un approccio passivo, adatto a tutti.
Nella maggior parte dei casi, gli investitori starebbero meglio allocando le proprie attività in un fondo negoziato in borsa su indici a basso costo (ETF) piuttosto che pagare per un fondo di abbracciare l'indice gestito attivamente senza il potenziale per un rendimento notevole. L'unico motivo per considerare il pagamento di costi più elevati per un fondo gestito è se il gestore del portafoglio in questione ha una solida esperienza di sovraperformare il mercato.
Hugger indice e fattore R-quadrato
Gli hugger dell'indice dovrebbero mettere in gioco il fattore R-quadrato per gli investitori mentre svolgono la dovuta diligenza nel determinare se effettuare un investimento. Nel mondo degli investimenti, R-squared è generalmente considerata la percentuale dei movimenti di un fondo o dei titoli che può essere spiegata dalle fluttuazioni di un indice di riferimento.
I valori del R-quadrato vanno da 0 a 1 e sono comunemente indicati come percentuali da 0 a 100 percento. Un R al quadrato del 100 percento significa che tutti i movimenti di un titolo, la variabile dipendente, sono completamente spiegati dai movimenti dell'indice, la variabile indipendente. Un alto R-quadrato che cade tra l'85 e il 100 percento suggerisce che la performance del titolo o del fondo si muove relativamente in linea con l'indice. In questo scenario, gli investitori potrebbero stare meglio investendo nell'indice stesso, che ha un fatturato del portafoglio più basso e caratteristiche di rapporto di spesa più basse.
