Dell Technologies Inc (DELL) riporta guadagni giovedì 29 agosto, con gli analisti di Wall Street che prevedono profitti di $ 1, 49 per azione su $ 23, 3 miliardi di ricavi del secondo trimestre. La società ha superato le aspettative di profitto, mentre è risultata a corto di entrate nel rapporto del primo trimestre di maggio, innescando un elevato divario tra volumi e tendenza al ribasso che ha portato oltre il 30% a fine agosto.
Il fondatore Michael Dell ha privato la società nel 2013, cercando di ridurre la volatilità guidata dal calo delle vendite di PC. Ha comportato un elevato indebitamento nel 2018 e ha scelto di riqualificarsi diventando nuovamente pubblico dopo la fusione da $ 24 miliardi di VMWare Inc (VMW). Quel titolo continua a negoziare sul NYSE, con Dell come proprietario di maggioranza. Nel frattempo, il nuovo titolo DELL è stato aperto a 46 a dicembre, mentre i benchmark ampi hanno toccato il fondo dopo il selloff del quarto trimestre.
Il ritorno alla vita pubblica non ha funzionato bene negli ultimi mesi, con lo stock che ha raggiunto il massimo a maggio dopo che un sano trend rialzista ha registrato un massimo storico a 70, 55. Ha ceduto alla stampa di apertura dell'IPO proprio la scorsa settimana, costringendo gli azionisti appena coniati a rinunciare agli ultimi guadagni pubblicati da allora, purtroppo, VMW è diventato un grosso cappio al collo, superando allo stesso tempo a maggio, in vista di un 30% + declino a un minimo di 8 mesi.
E le cose potrebbero peggiorare nelle prossime settimane. Entrambi i titoli sono scambiati nettamente in ribasso venerdì mattina dopo aver annunciato che VMW sta acquistando Pivotal Software Inc (PVTL) in un accordo complesso che aumenta la quota di VMW di DELL all'81% e aggiunge nuovo debito ai libri. VMW ha appena toccato un nuovo minimo 2019 dopo essere sceso dell'8% mentre DELL ha girato a sud ed è sottoposto a un test critico al minimo di 7 mesi della scorsa settimana.
DELL Daily Chart (2018-2019)
TradingView.Com
Lo stock è rimbalzato per alcuni giorni dopo essere stato pubblicato e venduto a tutti i tempi a 42, 02, in vista di un trend rialzista multi-onda che si è superato appena sopra i 70 a maggio 2019. Il gap del 30 maggio ha chiuso la tendenza rialzista, producendo un declinare in 50 dove la pressione di vendita si è conclusa a giugno. L'azione dei prezzi ha scavalcato un fondo a luglio e ha registrato un aumento, registrando un massimo più basso e un doppio massimo al livello di ritracciamento del selloff del 50% all'inizio di questo mese.
Il successivo declino ha rotto il supporto di giugno e ha toccato nuovi minimi fino al 15 agosto, quando lo stock è rimbalzato a pochi centesimi dalla stampa di apertura dell'IPO (linea nera). I venditori sono tornati in vigore questa mattina dopo un rimbalzo di 5 giorni, aumentando le probabilità di un guasto che farà cadere tutti gli azionisti. Ancora più importante, l'azione dei prezzi ha testato il critico livello di ritracciamento del rally di Fibonacci.786, con un crollo che espone il minimo storico a 42.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) ha registrato un massimo storico con poche settimane di anticipo rispetto al prezzo ed è entrato in una fase di distribuzione modesta che ha toccato il minimo di 5 mesi a luglio. OBV è ancora scambiato vicino a quel livello e potrebbe ridursi con il prezzo, aggiungendo un altro lotto di segnali di vendita. È difficile essere più predittivi con questo indicatore perché i modelli di volume più importanti sono scolpiti nel corso degli anni, non dei mesi.
I tori rimanenti devono rimontare la resistenza a 50 dopo una reazione agli utili del buy-the-news al fine di migliorare le prospettive tecniche ribassiste. Anche così, due grandi lacune vuote sono piene di azionisti scontenti che cercheranno di uscire se i rally raggiungeranno i livelli 56 e 63. Nel loro insieme, è probabile che lo stock richieda mesi di miglioramento del sentiment e delle statistiche di crescita per tornare nella colonna vincente.
La linea di fondo
Dell Technologies sta testando il minimo di 7 mesi di agosto dopo che il partner VMWare ha annunciato un'acquisizione complessa e potrebbe interrompere la stampa di apertura dell'IPO di dicembre.
