Deere & Company (DE) ha rotto una serie perdente di sei trimestri consecutivi in cui ha mancato le stime degli utili per azione (EPS). Il 27 novembre, la società ha battuto le stime di Wall Street, ma quel giorno un orientamento debole ha fatto calare le azioni allo scoperto.
Le azioni del produttore di attrezzature pesanti hanno chiuso il 26 novembre a $ 176, 65 e hanno aperto il 27 novembre a $ 168, 50, con un gap inferiore del 4, 6%. Le azioni Deere sono state scambiate a partire da $ 162, 04 il 1 ° dicembre, rimanendo al di sopra del suo perno semestrale a $ 160, 91. Il rimbalzo di venerdì è stato un test fallito del suo livello mensile rischioso per dicembre a $ 167, 05.
Finora il titolo ha registrato una performance ragionevole nel 2019, anche se la società ha mancato gli utili e offerto una guida debole. Deere è in circolazione dal 1837, ma se passi rapidamente al 2019, il titolo è cresciuto del 10, 8% da inizio anno e nel territorio del mercato toro al 24, 5% sopra il suo minimo del 20 maggio di $ 132, 68.
La guerra commerciale degli Stati Uniti con la Cina è stata un vento contrario per lo stock, ma la domanda degli agricoltori statunitensi ha compensato questa resistenza. Lo stock ha un prezzo ragionevole con un rapporto P / E di 16, 50 e un rendimento da dividendi dell'1, 86%, secondo Macrotrends.
Il grafico giornaliero per Deere
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero di Deere mostra chiaramente che il titolo è stato estremamente volatile nelle ultime 52 settimane. Il calo dal suo massimo del 18 aprile di $ 169, 99 al suo minimo di $ 132, 69 fissato il 20 maggio è stato un crollo del mercato al ribasso del 21, 9%. Questa è stata un'opportunità di acquisto poiché lo stock ha testato il suo valore annuale a $ 134, 22.
La chiusura di $ 165, 71 del 28 giugno è stata un input per la mia analisi proprietaria e il suo perno semestrale della seconda metà a $ 160, 91 è stato un magnete tra il 10 luglio e il 3 ottobre, quando è diventato un livello di valore al quale acquistare. La chiusura di $ 168, 68 il 30 settembre è stata un altro input per la mia analisi, e il livello di rischio del quarto trimestre del titolo è sopra il grafico a $ 118, 64. La chiusura di $ 168, 05 del 30 novembre è stata l'input più recente, risultando in un perno mensile per dicembre a $ 167, 05, che è stato testato al massimo il 6 dicembre.
Il grafico settimanale per Deere
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Deere è negativo, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane a $ 170, 23. Lo stock è ben al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media" a $ 130, 51. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana in calo a 72, 90, scendendo al di sotto della soglia di ipercomprato di 80, 00. Durante la settimana del 15 novembre, quando è stato fissato il massimo, questa lettura è stata superiore a 90, 00 a 91, 71 come una "bolla parabolica gonfiante" e lo stock è inferiore dell'8, 5% al massimo.
Strategia di trading: acquistare azioni Deere in condizioni di debolezza al livello di valore semestrale a $ 160, 91 e ridurre le partecipazioni in forza al livello di rischio mensile a $ 167, 05.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre 2018. Il livello annuale originale rimane in gioco. La chiusura alla fine di giugno 2019 ha stabilito nuovi livelli semestrali e il livello semestrale per la seconda metà del 2019 rimane in gioco. Il livello trimestrale cambia dopo la fine di ogni trimestre, quindi la chiusura del 30 settembre ha stabilito il livello per il quarto trimestre. La chiusura del 29 novembre ha stabilito il livello mensile per dicembre.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza a un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra 00, 00 e 100, 00 con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
