I tori di Tesla Inc. (TSLA) hanno visto giorni migliori, se non anni. Le azioni del produttore di auto elettriche sono crollate di oltre il 30% quest'anno, sulla scia del peggior declino annuale registrato. Gli orsi di Tesla, d'altra parte, le cui scommesse corte hanno già fruttato $ 2, 75 miliardi di profitti mark-to-market, stanno vivendo uno dei loro anni migliori. Con grande disappunto del fondatore e CEO Elon Musk, che ha ridicolizzato pubblicamente i venditori allo scoperto di Tesla, secondo Bloomberg le azioni della sua società sono diventate la scommessa corta più redditizia negli Stati Uniti nel 2019.
Le vendite allo scoperto hanno beneficiato maggiormente di Tesla mercoledì, quando le sue azioni sono crollate del 6, 5% con il sell-off del mercato.
Che cosa significa per gli investitori
I dati dei partner S3 al 9 agosto indicano che i profitti realizzati dai venditori allo scoperto di Tesla sono più del triplo della prossima scommessa più redditizia, AbbVie Inc. (ABBV). Le scommesse ribassiste contro il produttore di droga sono tornate vicino a $ 776 milioni in guadagni mark-to-market mentre il terzo posto DuPont de Nemours Inc. (DD) ha ottenuto finora circa $ 631 milioni di guadagni quest'anno.
Questi cosiddetti "distruttori di valore", come li ha soprannominati Musk, si sentono sicuramente confermati dopo che l'amministratore delegato ha avvertito i venditori allo scoperto di Tesla di prepararsi alla "bruciatura del secolo" nella primavera del 2018. Musk è passato su Twitter numerose volte per deridere i venditori allo scoperto.
Alla guida del sentimento ribassista sono in calo le previsioni sugli utili e sull'obiettivo di prezzo di Tesla mentre gli analisti si preoccupano delle perdite trimestrali dell'azienda, del debito, dei problemi di gestione e della domanda interna sottostante di veicoli. Per tutte le case automobilistiche, le vendite di veicoli nuovi negli Stati Uniti dovrebbero scendere sotto i 17 milioni per la prima volta dal 2014, secondo il Wall Street Journal.
Le azioni Tesla sono scese fino al 10% quando ha registrato utili del secondo trimestre lo scorso mese, registrando una perdita maggiore del previsto. Le perdite rettificate per azione sono state di $ 1, 12, quasi il triplo delle perdite attese di 40 centesimi per azione e le entrate sono state di soli $ 6, 35 miliardi rispetto a $ 6, 41 miliardi previsti, per CNBC. Le cose non sono migliorate molto da quando hanno registrato perdite superiori alle aspettative nel primo trimestre e un calo del 37% dei ricavi rispetto al trimestre precedente.
Guardando avanti
I numeri deludenti hanno contribuito a confermare le convinzioni dei venditori allo scoperto in quanto i guadagni mark-to-market sulle scommesse corte contro Tesla hanno raggiunto $ 1, 07 miliardi a metà maggio. Citando le preoccupazioni sui problemi del debito dell'azienda, George Schultze, fondatore di Schultze Asset Management, ha dichiarato a Business Insider: "Se dovessi fare una nuova scommessa oggi, metterei un nuovo corto".
In base alle prospettive di Tesla oggi, molti venditori allo scoperto possono scommettere di poter ottenere profitti ancora maggiori dal declino di Tesla.
