Ci sono momenti in cui una scommessa ribassista contro l'indice Standard e Poor's 500 (S&P 500) può essere appropriata. Un modo per farlo è acquistare in un fondo negoziato in borsa (ETF) che aumenta di prezzo quando l'S & P 500 scende di prezzo. Questi tipi di ETF ribassisti sono anche noti come ETF inversi.
PRINCIPALI ATTIVITÀ
- Il prezzo dell'ETF ProShares Short S&P 500 (SH) si muove inversamente con il prezzo dell'S & P 500 ogni giorno. L'ETF ProShares UltraShort S&P 500 (SDS) si muove il doppio dell'S & P 500 ogni giorno, ma va al contrario L'ETF ProShares Ultra VIX Future a breve termine ETF (UVXY) aumenta di valore quando aumenta la volatilità dell'S & P 500, che di solito si verifica durante i mercati al ribasso. Gli investitori che sono ribassisti a lungo termine stanno meglio con ETF sull'oro o titoli di Stato ETF.
Effetto composto
Gli ETF inversi con leva sono simili agli ETF inversi. Gli ETF inversi con leva sono progettati per produrre multipli della performance inversa di un giorno degli indici azionari, come l'S & P 500. Inoltre, si ripristinano quotidianamente, il che si traduce in un effetto di composizione che può essere utile se l'S & P 500 fa giorno per giorno consecutivo il giorno diminuisce. Tuttavia, il compounding può portare a perdite se la volatilità causa giorni su e giù incoerenti.
Gli ETF inversi con leva finanziaria possono perdere denaro nei mercati al ribasso a causa dell'alta volatilità.
A causa del compounding, gli investitori dovrebbero determinare per quanto tempo intendono detenere ETF inversi e concentrarsi su operazioni a breve termine. In generale, gli effetti del compounding possono richiedere un tributo se questi ETF vengono mantenuti per più di una settimana in un mercato instabile. Se il mercato vende costantemente, l'effetto compounding può migliorare le prestazioni. Gli investitori che sono ribassisti a lungo termine stanno meglio con ETF sull'oro o ETF su titoli di Stato.
ETF ProShares Short S&P 500
L'ETF ProShares Short S&P 500 (SH) è iniziato nel giugno 2006. Il fondo mira a rispecchiare la performance giornaliera dell'S & P 500 di un fattore negativo 1x. Se l'S & P 500 aumenta del 2%, SH dovrebbe diminuire del 2%, meno il rapporto spese annue dello 0, 89%. Il volume medio giornaliero dell'ETF inverso S&P 500 di ProShares Short era 2, 81 milioni di azioni a dicembre 2019, secondo ProShares.
ETF ProShares UltraShort S&P 500
L'ETF ProShares UltraShort S&P 500 (SDS) è stato lanciato a luglio 2006. SDS offre il doppio dei movimenti di prezzo e della volatilità di SH. Questo ETF inverso con leva è stato progettato per rispecchiare le prestazioni di un giorno dell'S & P 500 di un fattore 2 volte negativo. Se l'S & P 500 scende del 2%, la SDS dovrebbe aumentare del 4%, meno il rapporto spese annue dello 0, 89%. A dicembre 2019, il volume medio giornaliero dell'ETF ProShares UltraShort S&P 500 era di 2, 94 milioni di azioni. La leva extra tende ad attrarre gli speculatori che cercano di ottenere più soldi per i loro soldi.
ETF ProShares Ultra VIX Future a breve termine
Investitori e trader aggressivi che cercano maggiori rischi e oscillazioni di prezzo più significative possono prendere in considerazione l'ETF ProShares Ultra VIX Short-Term Futures (UVXY). Questo ETF inverso con leva rispecchia l'indice S&P 500 Volatility Short-Term Futures (VIX) di un fattore 1, 5x. Il VIX è spesso considerato l'indice di paura, poiché tiene traccia della volatilità implicita delle opzioni S&P 500. I commercianti utilizzano questo strumento popolare come metodo di vendita allo scoperto dell'S & P 500 in un arco di tempo di un giorno. UVXY tende a spostarsi inversamente con l'S & P 500 per la maggior parte del tempo.
Gli operatori troveranno la soluzione migliore per investire in questo ETF durante sessioni di mercato volatili in cui l'S & P 500 opera in una fascia di prezzo superiore al 2%. Durante periodi di volatilità sostanziale, UVXY può subire aumenti o perdite di prezzo fino a 4 volte quelli dell'S & P 500. UVXY beneficia direttamente della volatilità dei mercati al ribasso, mentre la volatilità tende a ridurre i rendimenti delle SDS. A dicembre 2019, UVXY ha scambiato una media di 10, 40 milioni di azioni al giorno, secondo ProShares. Il fondo ha registrato un coefficiente di spesa dello 0, 95%.
