Comprendere come negoziare valute estere richiede una conoscenza dettagliata delle economie e delle situazioni politiche dei singoli paesi, della macroeconomia globale e dell'impatto della volatilità su mercati specifici. Ma la verità è che di solito non sono l'economia o la finanza globale a inciampare i commercianti forex per la prima volta. Invece, una mancanza di conoscenza di base su come utilizzare la leva è spesso alla base delle perdite commerciali.
I dati divulgati dai maggiori broker di valuta estera nell'ambito del Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act indicano che la maggior parte dei clienti del forex al dettaglio perde denaro. L'uso improprio della leva finanziaria è spesso visto come la ragione di queste perdite. Questo articolo spiega i rischi di un'elevata leva finanziaria nei mercati forex, delinea i modi per compensare i livelli di leva rischiosa e istruisce i lettori su come scegliere il giusto livello di esposizione per il loro comfort.
I rischi dell'alta leva
La leva finanziaria è un processo in cui un investitore prende in prestito denaro per investire o acquistare qualcosa. Nel trading forex, il capitale viene in genere acquisito da un broker. Mentre i commercianti di forex sono in grado di prendere in prestito ingenti quantità di capitale in base ai requisiti di margine iniziali, possono guadagnare ancora di più da operazioni di successo.
In passato, molti broker avevano la capacità di offrire rapporti di leva significativi fino a 400: 1. Ciò significa che con solo un deposito di $ 250, un trader potrebbe controllare circa $ 100.000 in valuta sui mercati forex globali. Tuttavia, le normative finanziarie nel 2010 hanno limitato il coefficiente di leva finanziaria che i broker potrebbero offrire ai trader con sede negli Stati Uniti a 50: 1 (ancora un importo piuttosto elevato). Ciò significa che con lo stesso deposito di $ 250, i trader possono controllare $ 12.500 in valuta.
Quindi, un nuovo trader di valuta dovrebbe selezionare un livello basso di leva finanziaria come 5: 1 o tirare i dadi e aumentare il rapporto fino a 50: 1? Prima di rispondere, è importante dare un'occhiata agli esempi che mostrano la quantità di denaro che può essere guadagnata o persa con vari livelli di leva finanziaria.
Esempio di utilizzo della leva massima
Immagina che il commerciante A abbia un conto con $ 10.000 in contanti. Decide di utilizzare la leva 50: 1, il che significa che può scambiare fino a $ 500.000. Nel mondo del forex, ciò rappresenta cinque lotti standard. Esistono tre dimensioni di scambio di base nel forex: un lotto standard (100.000 unità di valuta di quotazione), un mini lotto (10.000 unità della valuta di base) e un micro lotto (1.000 unità di valuta di quotazione). I movimenti sono misurati in pips. Ogni movimento di una pip in un lotto standard è un cambio di 10 unità.
Poiché il commerciante ha acquistato cinque lotti standard, ogni movimento di un pip avrà un costo di $ 50 (cambio di $ 10 / lotto standard X 5 lotti standard). Se il trade va contro l'investitore di 50 pips, l'investitore perderebbe 50 pips X $ 50 = $ 2, 500. Questo è il 25% del totale del conto di trading di $ 10.000.
Esempio usando meno leva
Passiamo al Trader B. Invece di massimizzare la leva finanziaria a 50: 1, sceglie una leva più prudente di 5: 1. Se la Trader B ha un conto con $ 10.000 in contanti, sarà in grado di scambiare $ 50.000 di valuta. Ogni mini-lotto costerebbe $ 10.000. In un mini lotto, ogni pip è un cambio di $ 1. Poiché il Trader B ha 5 mini lotti, ogni pip è un cambio di $ 5.
Se l'investimento dovesse cadere dello stesso importo, di 50 pips, il trader perderebbe 50 pips X $ 5 = $ 250. Questo è solo il 2, 5% della posizione totale.
Come scegliere il giusto livello di leva
Esistono regole ampiamente accettate che gli investitori dovrebbero rivedere prima di selezionare un livello di leva finanziaria. Le tre regole di leva più semplici sono:
- Mantenere bassi livelli di leva finanziaria. Utilizzare i trailing stop per ridurre il ribasso e proteggere il capitale. Limitare il capitale dall'1% al 2% del capitale di negoziazione totale per ciascuna posizione assunta.
I trader Forex dovrebbero scegliere il livello di leva finanziaria che li rende più comodi. Se sei conservatore e non ti piace correre molti rischi, o se stai ancora imparando come negoziare valute, un livello di leva inferiore come 5: 1 o 10: 1 potrebbe essere più appropriato.
Trailing o limit stop offrono agli investitori un modo affidabile per ridurre le loro perdite quando un trade va nella direzione sbagliata. Utilizzando i fine corsa, gli investitori possono assicurarsi di poter continuare a imparare come negoziare valute ma limitare le potenziali perdite in caso di fallimento di una negoziazione. Queste fermate sono importanti anche perché aiutano a ridurre l'emozione del trading e consentono alle persone di staccarsi dalle loro scrivanie senza emozione.
La linea di fondo
La selezione del giusto livello di leva forex dipende dall'esperienza di un trader, dalla tolleranza al rischio e dal comfort quando opera nei mercati valutari globali. I nuovi operatori dovrebbero acquisire familiarità con la terminologia e rimanere conservatori mentre imparano a negoziare e costruire esperienza. L'uso di soste finali, il mantenimento di posizioni ridotte e la limitazione della quantità di capitale per ciascuna posizione è un buon inizio per apprendere il modo corretto di gestire l'effetto leva.
