Trovare strategie di trading redditizie durante un mercato orso è spesso difficile. I trader esperti, tuttavia, possono utilizzare i contratti di opzione per trarre profitto in quasi ogni situazione economica o di mercato. Una delle opzioni che i trader traggono profitto in un mercato ribassista implica l'uso di opzioni put. Indipendentemente dal fatto che il contratto venga acquistato a fini di protezione, chiamato copertura o venduto come gioco a prezzi in calo, un'opzione put presenta numerosi vantaggi in un mercato ribassista se utilizzata correttamente.
Rischio di copertura al ribasso
I commercianti di opzioni conservative possono utilizzare le opzioni put in un mercato ribassista per proteggere dalle perdite su una posizione che attualmente detengono, denominata posizione lunga. Ad esempio, se un trader possiede 100 azioni di azioni ABC al prezzo di $ 50 per azione, può acquistare un'opzione put con un prezzo di esercizio di $ 55 come forma di assicurazione sull'investimento. In questo scenario, se il prezzo delle azioni in un mercato ribassista scende al di sotto di $ 50, il trader può esercitare l'opzione put, catturando un prezzo superiore al mercato e assicurando un profitto di $ 5 per azione. Concesso, il prezzo di acquisto dell'opzione put, chiamato premio, deve essere preso in considerazione nel calcolo dell'utile netto.
Riduzione dei costi di acquisizione con Naked Puts
Un commercio più rischioso con profitti potenzialmente elevati, chiamato put put, è un'altra strategia di trading da utilizzare nel trading del mercato orso. Non solo i trader hanno l'opportunità di intascare un bel premio dalla vendita di tali put, ma possono utilizzare questa strategia per acquisire azioni di un titolo a un prezzo eccezionale. Supponiamo che le azioni ABC siano scambiate a $ 50 e cadano in un mercato ribassista. Il trader può vendere un contratto put, pari a 100 azioni del titolo sottostante, con un prezzo di esercizio di $ 40 e incassare un bel premio. Se il prezzo scende al di sotto di $ 40, è probabile che venga esercitata la put, il che significa che il trader è obbligato ad acquistare 100 azioni di ABC a $ 40. Il suo costo totale per le azioni viene adeguato in modo da includere il premio raccolto, rendendo questa strategia un buon modo per ottenere azioni a prezzi più bassi. La chiave della redditività di questo commercio risiede nella probabilità che il titolo si ribalti e possa essere venduto a un prezzo più alto in seguito.
Procedi con cautela
I mercati ribassisti possono mettere a dura prova i portafogli, quindi trovare un modo per guadagnare nel frattempo vendendo opzioni put può sembrare una strategia di trading utile. In realtà, poiché i mercati al ribasso, o qualsiasi altro mercato del genere, sono imprevedibili, gli operatori dovrebbero considerare solo la vendita di azioni che a loro volta non dispiacerebbero possedere. Allo stesso modo, considera i prezzi di esercizio solo se vedi un valore a quel prezzo. Una strategia per riscuotere solo premi in quanto il profitto è molto più semplice e sicura da realizzare attraverso la vendita di chiamate coperte, soprattutto durante un mercato ribassista.
