DEFINIZIONE di Electronic Blue Sheet (EBS)
Un foglio elettronico blu è una richiesta elettronica di informazioni dettagliate sugli scambi inviati a società di compensazione, intermediari e market maker dalla Securities and Exchange Commission (SEC). I fogli elettronici blu includono il nome del titolo, il suo prezzo, la data della transazione, le dimensioni della transazione e le parti coinvolte.
Questa richiesta di informazioni è stata storicamente inviata alle società di compensazione su moduli blu. Con l'aumentare del volume giornaliero di titoli, questo processo è passato a un sistema elettronico per facilitare la raccolta.
RIPARTIZIONE Foglio blu elettronico (EBS)
La raccolta di queste informazioni viene effettuata al fine di fornire alla SEC una migliore comprensione dello sviluppo di strategie commerciali da parte di istituzioni e operatori professionali. La SEC utilizza inoltre le informazioni per determinare se le leggi sui titoli sono state violate, in particolare quelle relative all'insider trading. Le informazioni vengono anche utilizzate per esaminare le cause dell'estrema volatilità della sicurezza con la SEC che ha ricostruito le transazioni in un determinato periodo di tempo.
Le informazioni raccolte da tutti i tipi di fogli blu sono utilizzate dall'Ufficio FINRA di rilevamento delle frodi e Market Intelligence per trovare e identificare le irregolarità nelle attività di trading. Le irregolarità potrebbero essere casi di insider trading o altre azioni illegali.
La forma base del foglio blu fornisce alla SEC informazioni dettagliate sugli scambi effettuati da un'azienda e dai suoi clienti. Le informazioni includono il nome del titolo, la data di negoziazione, il prezzo, la dimensione della transazione e un elenco delle parti interessate. Le informazioni di un foglio blu possono essere utilizzate per valutare il motivo per cui un titolo ha subito elevati livelli di volatilità.
Dettagli Fogli blu elettronici forniti ai regolatori
Si prevede che i fogli blu includano informazioni sul titolare del conto e sulle negoziazioni. Sia in forma digitale che su carta, l'intento del documento è di fornire alla SEC e agli altri regolatori un modo per elaborare e comprendere il flusso delle attività commerciali. Informazioni incomplete o inesatte possono impedire alle autorità di regolamentazione che cercano casi di frode o insider trading.
Le imprese possono affrontare multe se si scopre che hanno fornito ai regolatori informazioni sul foglio blu insufficienti o errate. Ad esempio, Citigroup ha accettato di pagare una multa di $ 7 milioni nel 2016 dopo che la SEC ha scoperto che l'impresa aveva fornito dati blu incompleti per 15 anni. Citigroup ha accettato di pagare la sanzione e ha ammesso di aver commesso un illecito per risolvere le accuse. La SEC ha affermato che un errore di codifica del computer ha causato all'azienda di fornire alle autorità di regolamentazione informazioni incomplete sul foglio blu relative alle operazioni eseguite.
L'errore si è verificato con il software Citigroup utilizzato durante l'elaborazione delle richieste per i suoi dati del foglio blu. Ciò ha portato all'omissione di 26.810 transazioni quando Citigroup ha risposto alle richieste del foglio blu tra il 1999 e il 2014.
