La società di servizi per l'impiego Paychex, Inc. (PAYX) è uno dei principali fornitori di servizi di gestione stipendi, risorse umane e servizi di outsourcing per aziende di tutte le dimensioni. Il titolo ha beneficiato della forte economia ma ora ha un grafico settimanale ipercomprato dopo aver fissato un massimo intraday di tutti i tempi di $ 88, 43 l'11 giugno. Le azioni Paychex hanno chiuso venerdì 21 giugno a $ 86, 52, in crescita del 25, 2% da inizio anno e in rialzo territorio di mercato al 41, 1% sopra il minimo del 26 dicembre di $ 61, 32.
Gli analisti prevedono che la società pubblicherà un utile per azione di 66 centesimi quando riporta i risultati prima della campana di apertura di mercoledì 26 giugno. Il titolo non è economico, poiché il suo rapporto P / E è aumentato a 30, 68 con un dividendo del 2, 87%, secondo Macrotrends.
Si prevede che i guadagni trarranno vantaggio dalla forza del cliente e dagli interessi sui fondi detenuti dalla società. Pertanto, sia gli utili che i ricavi dovrebbero mostrare solidi guadagni. Alcuni sostengono che l'acquisizione della società di Oasis Outsourcing a dicembre dovrebbe avere un impatto positivo sugli utili.
Il grafico giornaliero per Paychex
Refinitiv XENITH
Paychex ha iniziato la sua corsa al rialzo il 26 dicembre, quando è stato scambiato a partire da $ 61, 32. Questo giorno è stato un "rovesciamento chiave", dato che la sua chiusura di $ 64, 32 era al di sopra del massimo del 24 dicembre di $ 63, 70. Una "inversione chiave" indica che seguirà un rally negoziabile.
La chiusura di $ 65, 15 il 31 dicembre è stata un input importante per la mia analisi proprietaria, e ancora in gioco è il perno annuale a $ 72, 44. Una volta che questo livello è stato penetrato e tenuto il 5 febbraio, lo slancio verso l'alto è aumentato. Ciò è stato confermato da una "croce d'oro" che si è formata il 27 febbraio, quando la media mobile semplice a 50 giorni è salita sopra la media mobile semplice a 200 giorni per indicare che seguiranno prezzi più alti. Ciò ha seguito lo stock al suo intraday di tutti i tempi a $ 88, 43 fissato l'11 giugno. Lo stock è ben al di sopra delle sue medie mobili a 50 giorni e 200 giorni a $ 84, 97 e $ 74, 99, rispettivamente.
Il grafico settimanale per Paychex
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Paychex è positivo ma ipercomprato, con il titolo al di sopra della sua media mobile modificata di cinque settimane di $ 85, 30 e al di sopra della sua media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 62, 47. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana a 88, 14, scendendo da 89, 79 il 14 giugno dopo essere stata al di sopra di 90, 00 come "bolla parabolica gonfiante".
Strategia di trading: acquista titoli Paychex in condizioni di debolezza per il semplice spostamento di 200 giorni e per il suo valore annuale rispettivamente a $ 74, 99 e $ 72, 44 e riduci le partecipazioni a causa della "bolla parabolica gonfiante".
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Rimangono in gioco i livelli semestrali e annuali originali. Il livello settimanale cambia ogni settimana; il livello mensile è cambiato alla fine di ogni mese. Il livello trimestrale è stato modificato alla fine di marzo.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
La chiusura del 28 giugno sarà la seconda più importante per il 2019 in termini di analisi. Questa chiusura è un input per la mia analisi proprietaria e genererà nuovi livelli settimanali, mensili, trimestrali e semestrali.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
