Un guadagno del 14, 07% nel 2019 per le azioni di Paycom Software, Inc. (PAYC) racconta la storia di un titolo che guadagna insieme a un'elevata quantità di attività di trading insolite. È un'attività rialzista perché le azioni stanno aumentando di volume, a indicare che è coinvolto un acquirente. Nel corso del tempo, abbiamo imparato come i titoli con una storia di fondamentali solidi tendano ad aumentare di prezzo. I gestori di fondi intelligenti sono sempre alla ricerca di scommesse sui prossimi titoli anomali… i migliori della categoria.
I criteri principali che cerchiamo quando scommettiamo al rialzo in azioni che rimbalzano dopo un periodo di pressione sono una storia di fondamentali solidi, tecnici forti e un grande potenziale acquisto delle azioni. Andrò nel quadro fondamentale più tardi, ma il vero indizio sulla traiettoria a breve termine del titolo risiede nella sua attività di trading. In poche parole, si tratta di domanda e offerta. Quando la domanda è superiore all'offerta, lo stock aumenta. Quando la domanda è inferiore all'offerta, le scorte diminuiscono.
Per la maggior parte del 2018, Paycom è stata una borsa che guadagnava mese dopo mese. A partire dallo scorso ottobre, lo stock è stato catturato dalla massiccia ondata di vendite che ha schiacciato il mercato. A nostro avviso, pullbacks = opportunità, in particolare un pullback che consideriamo di natura meccanica.
Per Mapsignals, quando cerchiamo una voce su uno stock leader, vogliamo vedere un aumento dei potenziali acquisti. Solo per mostrarti graficamente come appare il nostro insolito segnale di attività commerciale, dai un'occhiata a tutti i segnali istituzionali (UI) insoliti che le azioni Paycom hanno fatto nell'ultimo anno. Fino a settembre 2018, puoi vedere molti segnali di acquisto, che coincidono con un aumento delle azioni. Quindi, a partire da ottobre, il piede è stato rilasciato dal gas mentre l'intero mercato si è ritirato drasticamente. Ciò è notevole perché le scorte si muovono in base all'offerta e alla domanda. Chiaramente, la domanda sta superando l'offerta quest'anno:
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Finora, nel 2019, Paycom ha registrato due giorni di volume insolitamente elevato, indicativi di acquisto delle azioni il 22 gennaio 2019 (vedi grafico sopra). Tuttavia, ciò che attira la nostra attenzione ora è che Paycom sta guadagnando in silenzio ma in un modo insolito, il che suggerisce che la domanda di titoli sta aumentando. Se hai intenzione di scommettere sulla direzione di un titolo, è prudente prestare attenzione al modo in cui le azioni vengono negoziate. Proprio come non vuoi combattere la tendenza, non vuoi nemmeno combattere un titolo che mostra un aumento dei prezzi insieme a un aumento del volume scambiato. Qualcuno potrebbe potenzialmente accumulare una posizione.
L'obiettivo di Mapsignals è identificare oggi i migliori titoli di domani. Siamo sostanzialmente alla ricerca di società anomale con fondamentali solidi accompagnati da insolite attività commerciali istituzionali fuori misura. Studiando questi punti di dati, possiamo formulare un'ipotesi su quali istituti azionari stanno trafficando e sposare queste informazioni con società fondamentalmente sane. Vogliamo le probabilità dalla nostra parte quando cerchiamo titoli di alta qualità.
Quando decidiamo un candidato forte, prendiamo in considerazione i leader precedenti che hanno una storia di sovraperformance tecnica. Quando mostrano leadership, li vediamo come opportunità. Di seguito sono riportate alcune aree che attirano la nostra attenzione quando si tratta di azioni Paycom:
- Outperformance a un anno rispetto al mercato: + 53, 15% rispetto a ETF SPDR S&P 500 (SPY) Outperformance a un anno rispetto al settore: + 52, 68% vs. Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Segnali commerciali insoliti rialzisti recenti
Ora facciamo un ulteriore passo avanti e segniamo i migliori titoli che mostrano attività commerciali insolite. Di seguito puoi vedere i tempi storici dal 2014 in cui le azioni Paycom hanno fatto segnali di acquisto per Mapsignals. Questi sono i segnali più votati nel nostro universo azionario. Chiaramente, negli ultimi anni abbiamo assistito all'enorme rincorsa. Ci avventureremmo addirittura a chiamare questo stock un valore anomalo:
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Oltre a un quadro tecnico forte, si dovrebbe anche guardare sotto il cofano per vedere se il quadro fondamentale supporta un investimento a lungo termine. Come puoi vedere, l'ultimo rapporto sulle entrate di Paycom ha mostrato una solida crescita:
- Tasso di crescita dei ricavi Q3 2018 anno su anno: + 32% Tasso di crescita dei ricavi GAAP Q3 2018 anno su anno: + 38%
Paycom sta esplodendo e ha una storia di grandi fondamentali. Riteniamo che l'attuale livello delle azioni sia in grado di migliorare ulteriormente. La narrativa per Paycom e altre società di software è un modello di business in crescita. Sono sempre alla ricerca di grandi aziende che mostrino la consueta attività commerciale nelle azioni. Le migliori aziende tendono a crescere più a lungo termine. Tutto ciò indica un'opportunità a lungo termine per lo stock.
La linea di fondo
Le azioni Paycom rappresentano una potenziale opportunità di acquisto per l'investitore a lungo termine. Dato l'aumento del prezzo, la sovraperformance fondamentale storica e i recenti segnali di acquisto insoliti, questo titolo potrebbe valere un posto in un portafoglio orientato alla crescita.
