Quando si tratta di investire, le obbligazioni sono generalmente i migliori strumenti finanziari a basso rischio disponibili. Sebbene guadagnino bassi importi di interesse, la maggior parte delle obbligazioni ha il vantaggio di essere sostenute dal governo. In tempi di volatilità del mercato, il fascino delle obbligazioni acquista slancio grazie alla loro affidabilità. Di solito, gli investitori cercano sicurezza dopo aver subito una brusca flessione del mercato azionario. Di conseguenza, un numero maggiore di investitori parcheggerà i propri fondi in titoli come i Treasury statunitensi, che ottengono rendimenti conservativi ma stabili.
Un investimento sicuro
I titoli garantiti dal governo si presentano sotto forma di buoni del tesoro (titoli a T), titoli e obbligazioni. I titoli T sono titoli di Stato statunitensi a breve termine con scadenza a un anno o meno. Possono essere acquistati tramite un broker, una banca o direttamente dal governo. Alla scadenza, l'acquirente della fattura T riceve l'intero importo indicato sul certificato di obbligazione. La differenza tra l'importo nominale e l'importo pagato dall'obbligazionista per il certificato è considerato l'interesse maturato. Questo interesse è esente dalle imposte sul reddito statali e locali, ma non dalle imposte sul reddito federali.
Le note del tesoro hanno un termine più lungo; sono emessi per periodi di due, tre, cinque o dieci anni e i loro tassi di interesse sono fissi. I buoni del tesoro e i possessori di obbligazioni ricevono pagamenti di interessi ogni sei mesi. Tale interesse deve essere registrato come reddito da interessi sulle dichiarazioni fiscali federali. Sono inoltre disponibili in diversi tipi, tra cui obbligazioni I, titoli del Tesoro protetti contro l'inflazione (TIPS) e obbligazioni di risparmio del governo degli Stati Uniti come le obbligazioni EE di serie. (Diversi fattori influenzano l'interesse imponibile che deve essere segnalato; ulteriori informazioni nelle Regole sulla tassazione delle obbligazioni .)
I legami
I bond sono titoli di risparmio garantiti dal governo degli Stati Uniti. La differenza tra questi titoli e i normali buoni del tesoro è nell'interesse acquisito. Il tasso guadagnato su queste obbligazioni è in realtà una combinazione di due tassi: un tasso di interesse fisso stabilito quando l'investitore acquista l'obbligazione e un tasso variabile semestrale legato al tasso di inflazione attuale. L'acquisto massimo per un'obbligazione I è di $ 5.000 per anno civile e l'interesse cessa di maturare 30 anni dopo la sua emissione. I guadagni da queste obbligazioni sono esenti da imposte statali e locali e le imposte federali possono essere differite fino a quando il prestito non viene rimborsato o raggiunge la data di scadenza. Un vantaggio chiave qui è che se questo vincolo viene incassato per pagare le spese di istruzione, è completamente esente da tasse. Tuttavia, se il prestito viene rimborsato entro i primi cinque anni, il detentore sarà penalizzato dal tasso di interesse dei tre mesi precedenti. (ILB, come TIPS e I-Bonds, consentono agli investitori di frenare gli effetti corrosivi dell'inflazione e aumentare la diversificazione del portafoglio; vedere Copertura delle scommesse con obbligazioni legate all'inflazione .)
SUGGERIMENTI
Per proteggerti dall'inflazione, puoi anche acquistare le obbligazioni indicizzate all'inflazione da $ 1.000 note come TIPS. Queste obbligazioni garantiscono di battere l'inflazione perché il capitale viene adeguato ogni sei mesi in base all'indice dei prezzi al consumo, quindi se l'inflazione si verifica l'importo del capitale aumenta. Il tasso di interesse su queste obbligazioni non cambia mai e viene impostato al momento dell'acquisto del titolo. I termini di queste obbligazioni vanno dai cinque ai 30 anni e gli interessi vengono pagati agli investitori ogni sei mesi fino alla scadenza.
Serie EE
Le obbligazioni di risparmio EE di serie sono diverse in quanto sono emesse con uno sconto profondo rispetto al valore nominale e non pagano alcun interesse annuale perché si accumula all'interno dell'obbligazione stessa e gli interessi vengono pagati quando l'obbligazione matura. Gli interessi attivi sono tassati a livello federale ma sono esenti da imposte statali e locali. Se il prestito viene rimborsato allo scopo di finanziare un'istruzione universitaria, gli interessi sono esenti dall'imposta federale sul reddito. TreasuryDirect ha i tassi più attuali su tutte le obbligazioni. (Ulteriori informazioni in The Lowdown On Savings Bonds and Bond Tax Rules .)
Anche le obbligazioni societarie - debito a lungo termine emesso da una società - sono portatrici di interessi. Le società emettono queste obbligazioni come un modo per aumentare i fondi aziendali per finanziare grandi progetti. Si tratta di obbligazioni tassabili a lungo termine che pagano il tasso di interesse più elevato di tutte le obbligazioni, a causa dell'aumento del rischio di insolvenza. Il vantaggio per l'investitore è che le società sono tenute a pagare prima gli obbligazionisti, prima dei creditori a breve termine, in tempi di difficoltà finanziaria.
Dove mettere i tuoi soldi
Moody's Bond Survey e Standard and Poor's possono anche aiutarti a prendere una decisione su dove mettere i tuoi soldi. Questi servizi di rating classificano le obbligazioni in base al rischio di credito della società o del comune che emette l'obbligazione. La qualità e l'affidabilità creditizia della società emittente sono mostrate attraverso questi rating obbligazionari. Un rating obbligazionario di alta qualità di AAA di Standard and Poor's, ad esempio, indica che la obbligazione ha la massima qualità di investimento, suggerendo che la società sarà in grado di pagare sia il capitale sia gli interessi alla scadenza. All'estremità opposta dello spettro, un rating di DDD indica che la società che vende il prestito è inadempiente. Queste sono considerate obbligazioni spazzatura e molto probabilmente la società non sarà in grado di rimborsare il capitale o gli interessi alla scadenza al detentore. Questi tipi di obbligazioni a basso rating sono le stesse delle obbligazioni ad alto rendimento e speculative, perché comportano il rischio più elevato e possono portare il massimo ritorno sull'investimento, se vengono rimborsate alla scadenza. (Per ulteriori informazioni, consulta In che modo alle aziende piacciono le obbligazioni tariffarie di Moody's? )
Localizzazione di obbligazioni
I governi locali emettono anche obbligazioni a lungo termine sotto forma di obbligazioni municipali chiamate "munis" - obbligazioni esenti da imposte e esentasse. Questi sono usati dai governi locali per finanziare progetti di miglioramento pubblico come strade, ponti e parchi. Il reddito da interessi di queste obbligazioni non è soggetto alle imposte sul reddito federali e, se si vive nello stato di emissione del muni, anche il reddito da interessi delle obbligazioni è esente da imposte statali e locali. Le plusvalenze su queste obbligazioni sono tassabili. Sebbene queste obbligazioni offrano un tasso di interesse inferiore rispetto alle obbligazioni societarie, a causa di vantaggi esenti da imposte, Munis potrebbe apportare una dichiarazione al netto delle imposte superiore a un'obbligazione societaria. (Investire in queste obbligazioni può offrire un flusso di reddito esente da imposte ma non sono privi di rischi; vedere Le basi delle obbligazioni municipali .)
È inoltre possibile trovare e scambiare una varietà di obbligazioni attraverso i siti Web di ricerca obbligazionaria. Quando si decide quale obbligazione acquistare, una buona fonte di riferimento è Standard e Poor's. Oltre ai rating obbligazionari, elenca gli archivi delle società che emettono obbligazioni. Gli investitori possono utilizzare queste informazioni durante la ricerca delle società finanziariamente più stabili.
La linea di fondo
Come le azioni, investire in obbligazioni societarie richiede decisioni informate. Scoprire i rating e leggere i bilanci delle società porterà a una scelta più sicura. Se decidete sui titoli del Tesoro, assicuratevi di essere a vostro agio con il rendimento e il termine della vostra decisione di investimento. Soprattutto in periodi di elevati livelli di insicurezza del mercato azionario, è saggio costruire un portafoglio più forte e più stabile con una varietà di obbligazioni. (Scopri i termini di base per analizzare questa area di investimento apparentemente complessa; leggi The ABCs Of The Bond Market .)
