Le preoccupazioni commerciali, insieme ai maggiori costi del carburante e all'aumento delle previsioni sulla produzione agricola, hanno fatto pressioni sulle scorte di attrezzature agricole nel 2019. Di conseguenza, il gruppo ha finora sottoperformato l'S & P 500 di circa il 7% quest'anno. Nonostante queste sfide, il Dipartimento dell'Agricoltura degli Stati Uniti (USDA) prevede ancora una crescita del reddito agricolo netto del 4, 8% nel 2019.
Le scorte del settore sembrano ben posizionate per mantenere questo slancio nel 2020, mentre Washington e Pechino continuano a concludere un accordo commerciale in tre fasi. Come parte di un accordo iniziale, la Cina è pronta ad acquistare $ 20 miliardi di prodotti agricoli in 12 mesi in cambio di rimozioni tariffarie punitive e aumentare tale importo nei futuri cicli di colloqui, ha riferito Bloomberg ad ottobre. Inoltre, l'USDA ha promesso aiuti per 16 miliardi di dollari per gli agricoltori americani colpiti dalla guerra commerciale e ciò potrebbe aumentare gli acquisti di attrezzature.
Anche la domanda di base dovrebbe beneficiare il segmento nell'anno a venire. "Rimaniamo fiduciosi su Ag fino al 2020, poiché prevediamo una forte stagione di applicazione per il prossimo anno", L'analista di Citigroup PJ Juvekar ha scritto in una nota del cliente, citata da Barron.
Coloro che prevedono di migliorare le condizioni del settore dovrebbero aggiungere questi tre principali stock di macchine agricole alla loro lista. Di seguito, esaminiamo i guadagni di ciascuna società e osserviamo come un pullback di inizio novembre attraverso il trio presenti diverse operazioni praticabili.
Deere & Company (DE)
Deere & Company (DE) produce e distribuisce attrezzature per macchinari attraverso tre divisioni commerciali: agricoltura e tappeto erboso, edilizia e silvicoltura e servizi finanziari. Wall Street prevede che il produttore di macchine agricole pubblicherà un utile rettificato nel quarto trimestre (4 ° trimestre) di $ 2, 13 per azione, il che rappresenta una contrazione del 7, 4% rispetto al trimestre dell'anno precedente. I ricavi, d'altro canto, dovrebbero aumentare dell'1, 4% su base annua (YOY) a $ 8, 46 miliardi. Gli investitori presteranno molta attenzione alle prospettive aggiornate della direzione sull'incertezza commerciale, un problema che quest'anno ha danneggiato i profitti dell'azienda. Negoziando a $ 176, 03 con una capitalizzazione di mercato di $ 55, 43 miliardi e offrendo un rendimento da dividendi dell'1, 77%, il titolo è tornato quasi al 20% da inizio anno (YTD) dal 22 novembre 2019. È interessante notare che le azioni sono aumentate del 14, 16% rispetto al passato tre mesi, sovraperformando la media del settore delle macchine agricole e l'indice S&P 500 nello stesso periodo rispettivamente dell'1, 09% e del 7, 98%.
Le azioni di Deere sono state scambiate principalmente lateralmente tra gennaio e settembre, a parte le ripide svendite di maggio e agosto - due falene che hanno visto un'escalation delle tensioni commerciali tra Stati Uniti e Cina. Lo stock ha iniziato a raggiungere i nuovi massimi del 2019 all'inizio di ottobre, ma è tornato questo mese, offrendo un'opportunità di trading "buy the dip" vicino al supporto dell'altalena di luglio e della media mobile semplice a 50 giorni (SMA). Prendi in considerazione di piazzare un ordine stop-loss iniziale al di sotto del minimo del 20 novembre a $ 169, 74 e di innalzarlo sotto ogni minimo rialzo successivo per far correre i profitti.
Lindsay Corporation (LNN)
Lindsay Corporation (LNN), con sede a Omaha, Nebraska, produce e distribuisce attrezzature per l'irrigazione agricola e soluzioni internazionali per l'efficienza idrica. Fornisce inoltre prodotti e servizi per le infrastrutture stradali. La compagnia da 944, 99 milioni di dollari ha prodotto una sorpresa fiscale sugli utili del 4 ° trimestre del 54%, con un risultato in miglioramento del 28, 5% su base YOY. Le robuste vendite del sistema di cerniere stradali all'interno dell'unità infrastrutturale dell'azienda hanno contribuito al risultato positivo. Tuttavia, i ricavi totali si sono ridotti del 17, 3% rispetto al trimestre dell'anno precedente, influenzato da un calo delle vendite del 28% nel segmento dell'irrigazione della società causato da cessioni di attività. A partire dal 22 novembre 2019, le azioni Lindsay emettono un rendimento da dividendi dell'1, 42% e sono diminuite del 7, 69% rispetto all'anno precedente.
Finora il prezzo delle azioni dell'azienda è rimasto limitato nel 2019. Nel segno che i tori potrebbero prepararsi a prendere il controllo dell'azione, la SMA a 50 giorni ha attraversato la SMA a 200 giorni a settembre per generare una "croce d'oro" - un segnale tecnico attentamente seguito che indica in genere l'inizio di un nuovo trend rialzista. Il ritorno di novembre a una zona cruciale di supporto tra $ 86 e $ 88 offre un punto di ingresso adatto per i trader swing che vogliono tornare alla resistenza ambientale a $ 97. Pensa a posizionare un ordine di stop intorno a $ 84 per limitare il rischio al ribasso.
CNH Industrial NV (CNHI)
Con un valore di mercato di $ 14, 61 miliardi, CNH Industrial NV (CNHI) produce, commercializza e finanzia apparecchiature agricole, macchine edili e veicoli commerciali a livello globale. Il produttore di macchinari ha rilasciato utili per il terzo trimestre di 16 centesimi per azione, anche se i ricavi di $ 6, 36 miliardi nel periodo sono scesi del 4, 9% rispetto al trimestre di settembre 2018 a causa delle scarse prestazioni nei settori delle macchine agricole e delle macchine movimento terra dell'azienda, che hanno visto un calo delle vendite di YOY di 7, 2% e 8, 5%, rispettivamente. Dal punto di vista della valutazione, il titolo viene scambiato con un interessante rapporto prezzo / utili a termine (P / E a termine) di quasi 12, ben al di sotto della media quinquennale di 16, 67. A partire dal 22 novembre 2019, le azioni CNH Industrial hanno prodotto l'1, 86% e hanno ottenuto un guadagno del 19, 56%.
Come i due titoli di cui sopra, le azioni della società sono andate avanti e indietro quest'anno. Più recentemente, il prezzo è tornato al livello di $ 10, 75, dove trova una confluenza di supporto da una linea di tendenza di tre mesi, il massimo di luglio e la SMA a 50 giorni. Coloro che acquistano qui dovrebbero fissare un obiettivo di profitto compreso tra $ 12 e $ 12, 50, un'area in cui il titolo potrebbe incorrere in una significativa resistenza orizzontale. Proteggi il rovescio della medaglia riducendo le perdite se il prezzo non supera i $ 10, 50.
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