Il dibattito sull'efficacia relativa e la redditività dei fondi comuni di investimento rispetto ai fondi negoziati in borsa (ETF), è da tempo un argomento caldo nel settore degli investimenti. Come qualsiasi prodotto di investimento, sia i fondi comuni di investimento che gli ETF hanno i loro vantaggi e svantaggi e sono più adatti ad alcuni investitori che ad altri.
Sebbene gli ETF siano diventati piuttosto di moda a causa del loro trading basato sul mercato e di rapporti di spesa generalmente più bassi, ci sono ancora validi motivi per scegliere fondi comuni rispetto agli ETF.
Più ampia varietà
Il vantaggio principale dei fondi comuni di investimento che non possono essere trovati negli ETF è la varietà. Esiste un numero virtualmente illimitato di fondi comuni di investimento disponibili per tutti i diversi tipi di strategie di investimento, livelli di tolleranza al rischio e tipi di attività.
In generale, gli ETF sono fondi indicizzati gestiti passivamente che investono gli stessi titoli di un indice scelto nella speranza di rispecchiarne i rendimenti. Sebbene questa sia una strategia di investimento perfettamente praticabile, è piuttosto limitante. I fondi comuni offrono lo stesso tipo di opzioni di investimento indicizzate degli ETF e offrono una gamma impressionante di opzioni gestite attivamente e passivamente che possono essere messe a punto per soddisfare le esigenze degli investitori. Investire in fondi comuni di investimento consente di scegliere un prodotto adatto ai propri obiettivi di investimento specifici e al livello di tolleranza al rischio. Sia che tu voglia un investimento più stabile che generi rendimenti modesti, un investimento che fornisca entrate regolari ogni anno o un prodotto più aggressivo che cerchi di battere il mercato, c'è un fondo comune per te.
Gestione attiva senza rischio di leva
Naturalmente, ci sono alcuni ETF gestiti più attivamente e una nuova generazione di prodotti che offre un'opzione a rischio più elevato / premio più elevato. Utilizzando denaro preso in prestito per aumentare la dimensione dell'investimento del fondo, gli ETF con leva cercano di generare un multiplo dei rendimenti di un indice. Sebbene questi titoli seguano ancora un determinato indice, l'uso del debito per scommettere in grande senza l'equità degli azionisti per sostenere il gioco d'azzardo rende gli ETF con leva e invertono specie di investimenti completamente diverse.
Gli ETF con leva e inversi sono oggetto di molte discussioni a causa della loro instabilità. Sebbene possano essere opzioni molto redditizie se il mercato si comporta come previsto, la combinazione di rendimenti con leva finanziaria e volatilità del mercato quotidiano può renderli investimenti pericolosi a lungo termine.
Chiaramente, le opzioni ETF disponibili tendono ad essere piuttosto in bianco e nero - fondi indicizzati estremamente passivi che offrono rendimenti moderati con poche possibilità di grandi guadagni o fondi ad alto rendimento gestiti in modo aggressivo o prodotti con leva rischiosa. C'è poco spazio nel mezzo per gli investitori che desiderano un certo grado di stabilità con solo un pizzico di rischio. Al contrario, i fondi comuni di investimento sono disponibili in tutte le possibili combinazioni di sicurezza e rischio.
Inoltre, i fondi comuni di investimento sono strettamente limitati per quanto riguarda l'entità della leva finanziaria che possono utilizzare. Mentre è possibile per un fondo comune prendere in prestito fondi pari al 33, 33% del capitale proprio, la maggior parte evita l'uso della leva finanziaria.
Qualità del servizio
Gli ETF hanno generalmente rapporti di spesa più bassi rispetto ai fondi comuni di investimento perché offrono servizi minimi per gli azionisti. Sebbene i fondi comuni di investimento possano essere un'opzione leggermente più costosa, i gestori offrono servizi di supporto. Oltre al supporto telefonico da parte di personale competente, i fondi comuni possono offrire trasferimenti gratuiti di fondi, opzioni di assegno e altri servizi agli azionisti che gli ETF non forniscono.
Opzioni di investimento automatiche
Alcuni dei servizi più utili offerti dai fondi comuni di investimento che non è possibile trovare investendo in ETF sono piani di investimento automatici. Questi servizi facilitano contributi regolari senza che tu debba alzare un dito, aiutandoti a far crescere il tuo investimento senza sforzo.
Utilizzando queste opzioni, è possibile aumentare automaticamente l'investimento del fondo comune di un importo predeterminato ogni mese. Questo fornisce un modo semplice per far crescere il tuo gruzzolo senza dover prendere la decisione mensile di allocare quei fondi nel tuo portafoglio o usarli per altre cose. Con alcune centinaia di dollari di reddito discrezionale ogni mese e la scelta di come utilizzarlo, molte persone potrebbero scegliere di spenderlo in attività o acquisti non essenziali anziché fare la scelta intelligente di investirlo. Un piano di investimento automatico fa questa scelta per te.
Inoltre, i fondi comuni offrono spesso piani di reinvestimento dei dividendi (DRIP) che consentono di utilizzare qualsiasi reddito da dividendi generato dal fondo per acquistare ulteriori azioni. Come un piano di investimento automatico, i DRIP eliminano l'equazione del processo decisionale convertendo automaticamente le distribuzioni di dividendi in crescita degli investimenti.
Nessuna commissione
Un altro motivo per cui i fondi comuni di investimento possono essere l'opzione migliore è se il piano di investimento prevede investimenti incrementali nel tempo. Mentre gli ETF sono spesso pubblicizzati come l'opzione più economica a causa dei loro rapporti di spesa relativamente bassi, gli azionisti devono comunque pagare le commissioni dei broker ogni volta che acquistano o vendono azioni. Se si prevede di effettuare un grande investimento, gli ETF potrebbero essere l'opzione più economica se uno dei prodotti disponibili può raggiungere i propri obiettivi di investimento.
Molte persone, tuttavia, preferiscono aumentare i loro investimenti nel tempo. Questo ti dà la possibilità di vedere come si comporta un prodotto prima di impegnarsi completamente e può essere una strategia di investimento molto più sostenibile. Non tutti hanno $ 10.000 o più per investire tutti in una volta. Inoltre, la pratica di investire un importo fisso ogni mese, chiamata media del costo in dollari, significa che finirai per pagare meno per azione nel tempo; acquisterai più azioni con la stessa quantità di denaro nei mesi in cui il prezzo delle azioni è basso.
Sebbene i fondi comuni di investimento a volte comportino commissioni anticipate per gli investitori alle prime armi, rendono più semplice e conveniente aumentare il proprio investimento lungo la strada. Inoltre, la disponibilità dell'investimento automatico e le opzioni DRIP rendono praticamente senza sforzo investimenti di fondi comuni d'investimento incrementali. Per costruire il tuo investimento ETF nello stesso modo, dovresti sostenere commissioni o commissioni di transazione ogni mese, il che può ridurre sostanzialmente il tuo profitto da portare a casa.
Conclusione
Sebbene sia i fondi comuni di investimento sia gli ETF possano essere scelte di investimento intelligenti, ci sono alcuni motivi chiari per cui i fondi comuni di investimento possono essere la scelta migliore, a seconda degli obiettivi e della strategia di investimento. Tuttavia, non vi è alcun motivo per cui non è possibile diversificare ulteriormente il proprio portafoglio investendo in entrambi i tipi di attività se soddisfano i propri obiettivi a lungo termine in modi diversi.
