Le azioni di homebuilding hanno subito un duro 2018 a causa della debole domanda degli acquirenti causata da una combinazione di problemi di accessibilità e tassi di interesse sui mutui più elevati per gran parte dell'anno. Il fondo negoziato in borsa del barometro del settore, l'iShares US Home Construction ETF (ITB), ha chiuso l'anno nel seminterrato, in calo del 31%.
Tuttavia, il sentimento potrebbe essere in procinto di cambiare. I timori di recessione durante il quarto trimestre hanno visto un afflusso di flussi di denaro in tesorerie che hanno aumentato il loro prezzo e abbassato i rendimenti, il che sta contribuendo a esercitare una pressione al ribasso sui tassi ipotecari. Inoltre, sebbene il presidente della Federal Reserve Jerome Powell abbia indicato il mese scorso che la Federal Reserve intende alzare i tassi di interesse due volte nel 2019 e mettere a posto il proprio bilancio con il pilota automatico, ha chiarito ulteriormente venerdì che la banca centrale era a conoscenza dei rischi per l'economia statunitense e avrebbe esercitare pazienza e flessibilità riguardo alle decisioni politiche.
Secondo gli analisti, anche il settore dell'edilizia residenziale dovrebbe trarre vantaggio dall'aumento della formazione familiare millenaria e dall'aumento della spesa per ristrutturazioni e ristrutturazioni. "Ci sono oltre 126 milioni di famiglie statunitensi che sono mature per il miglioramento della casa. I consumatori godono di crescita del lavoro e reddito più elevato; spenderanno soldi per le case esistenti", Thomas J. Thornton, capo della gestione dei prodotti azionari statunitensi presso Jefferies Financial Group, ha dichiarato ai clienti in una nota, per CNBC.
Da un punto di vista tecnico, diversi titoli leader nel settore dell'edilizia abitativa hanno superato le significative linee di tendenza al ribasso che offrono agli operatori del breakout un'opportunità di trading a breve termine. Diamo un'occhiata a tre possibili operazioni.
DR Horton, Inc. (DHI)
Con sede ad Arlington, in Texas, DR Horton, Inc. (DHI) costruisce principalmente case unifamiliari unifamiliari come case a schiera, duplex e triplex in 27 stati. La società, fondata nel 1978, offre anche servizi di finanziamento ipotecario e agenzia di titoli. Negoziando a $ 36, 75, con una capitalizzazione di mercato di $ 13, 73 miliardi e pagando un rendimento da dividendo dell'1, 63%, il titolo è sceso di quasi il 9% negli ultimi tre mesi al 7 gennaio 2019, ma è tornato al 6, 03% nelle prime tre sessioni di trading del nuovo anno. Gli analisti prevedono che gli utili del 2019 di DR Horton cresceranno del 4, 6%.
Il prezzo delle azioni di DR Horton è costantemente diminuito tra metà agosto e fine dicembre. Da allora gli acquirenti sono intervenuti per spingere lo stock al di sopra della sua media mobile semplice a 50 giorni (SMA) e una linea di tendenza al ribasso che collega più high swing. I trader che acquistano al prezzo corrente dovrebbero fissare un obiettivo di profitto vicino a $ 40, dove il prezzo trova resistenza da una linea orizzontale e dalla SMA a 200 giorni. Uno stop potrebbe trovarsi appena al di sotto del livello di breakout di $ 35, 50 per chiudere gli scambi in perdita se il prezzo non riesce a seguire il rialzo.
Lennar Corporation (LEN)
Lennar Corporation (LEN), fondata nel 1954, costruisce case unifamiliari annesse e indipendenti in comunità rivolte a acquirenti di case per la prima volta, acquirenti di case mobili, acquirenti di case per adulti attivi e acquirenti di case di lusso. La società con sede a Miami gestisce anche un segmento di servizi finanziari che fornisce finanziamenti ipotecari e servizi correlati. Lennar, con una capitalizzazione di mercato di $ 13, 61 miliardi, è ben posizionata per diventare il più grande costruttore di case negli Stati Uniti dopo la fusione con CalAtlantic nel 2018. Dal 7 gennaio 2019, il titolo Lennar è diminuito del 7, 70% negli ultimi tre mesi. Tuttavia, è salito del 5, 26% da inizio anno (YTD). La società offre agli investitori un dividendo dello 0, 39%.
Il prezzo delle azioni di Lennar è sceso all'incirca del 25% tra metà settembre e fine ottobre prima di negoziare lateralmente e di realizzare un minimo più basso verso la fine del 2018. L'indice di forza relativa (RSI) ha formato contemporaneamente un livello più basso, che viene definito rialzista divergenza e indica una possibile inversione di tendenza. Il titolo si è rotto sopra una linea di tendenza al ribasso di quattro mesi venerdì che potrebbe innescare ulteriori acquisti. Coloro che entrano sul lato lungo dovrebbero puntare a salire al livello di $ 50, un'area in cui il prezzo incontra una resistenza significativa dall'azione del prezzo della linea orizzontale e dalla SMA a 200 giorni. Valuta di effettuare ordini stop-loss al di sotto del minimo 2019 a $ 38, 28.
PulteGroup, Inc. (PHM)
Con una capitalizzazione di mercato di $ 7, 64 miliardi, PulteGroup, Inc. (PHM) costruisce prevalentemente case unifamiliari unifamiliari che si rivolgono ad acquirenti entry-level, di passaggio e attivi. La società, che opera in 25 stati e paga un dividendo dell'1, 62%, organizza anche opzioni di finanziamento, come i prestiti ipotecari originari e la fornitura di polizze assicurative sui titoli. Nel mese di ottobre, il costruttore di case ha aumentato la previsione dei prezzi di vendita medi del quarto trimestre da $ 420.000 a $ 430.000. Sebbene il titolo PulteGroup abbia registrato un deludente -14, 80% negli ultimi tre mesi, il suo prezzo delle azioni è aumentato del 4, 66% a / a dal 7 gennaio 2019.
Le azioni PulteGroup sono calate bruscamente a settembre e per la maggior parte di ottobre prima di mettere in scena un impressionante rally del 28% a metà del quarto trimestre. Nel trading di venerdì, il prezzo si è rotto sopra un'area di consolidamento di un mese e una linea di tendenza al ribasso che risale a giugno. I trader che aprono una posizione lunga dovrebbero fermarsi al di sotto della SMA a 50 giorni e registrare profitti a $ 31, dove il titolo potrebbe incorrere in una resistenza dai massimi di maggio e luglio.
StockCharts.com
