CarMax, Inc. (KMX) è il più grande rivenditore di auto usate negli Stati Uniti, e il titolo è stato in modalità di recupero da quando è stato scambiato a partire da $ 55, 24 il 20 dicembre. Come molti altri titoli che ho profilato, CarMax si sta consolidando un calo del mercato orso. Lo stock ha chiuso mercoledì 27 marzo a $ 63, 84, in rialzo dell'1, 8% finora nel 2019 e del 15, 6% dal minimo del 20 dicembre. Anche così, il titolo è ancora nel territorio del mercato al ribasso del 21, 8% al di sotto del suo massimo intraday di tutti i tempi di $ 81, 67 fissato il 22 giugno 2018.
Gli analisti si aspettano che CarMax riferisca utili per azione di $ 1, 04 quando la società rivela i risultati prima della campana di apertura di venerdì 29 marzo. La volatilità degli utili è stata significativa per questo rivenditore di auto usate. Il massimo storico è stato fissato il 22 giugno in risposta ai guadagni, ma il titolo ha girato su un centesimo. Una reazione simile si è verificata quando la società ha riferito il 26 settembre. Il giorno successivo al minimo fissato il 20 dicembre, lo stock è salito in rialzo sugli utili.
Anche la reazione a questo rapporto sugli utili dovrebbe essere volatile, poiché lo stock ha registrato un rimbalzo questa settimana. CarMax ha aperto nuovi negozi e ampliato le vendite di veicoli online. Alcuni sostengono che la società stia lottando per rallentare il traffico pedonale, il che potrebbe essere un freno per gli utili e le indicazioni in avanti.
Il grafico giornaliero per CarMax
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero di CarMax mostra la formazione di una "croce della morte" il 29 novembre, quando la media mobile semplice a 50 giorni è scesa al di sotto della media mobile semplice a 200 giorni per indicare che seguiranno prezzi più bassi. Ciò ha seguito lo stock al minimo del 20 dicembre di $ 55, 24.
Lo stock si è chiuso a $ 62, 73 il 31 dicembre, il che è stato un input importante per la mia analisi proprietaria. Ciò ha comportato un livello di valore semestrale a $ 57, 67 e livelli di rischio trimestrali e annuali rispettivamente a $ 68, 31 e $ 76, 91. La chiusura di $ 62, 10 del 28 febbraio è stata anche inserita nella mia analisi e ha portato a un perno mensile a $ 62, 04, che è stato un magnete in vista dei guadagni. La media mobile semplice a 200 giorni a $ 68, 44 si allinea al livello di rischio trimestrale.
Il grafico settimanale per CarMax
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per CarMax sarà positivo se lo stock termina la settimana sopra la sua media mobile modificata di cinque settimane di $ 61, 81. Lo stock è anche al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 62, 22. Nota come lo stock si è spostato avanti e indietro attorno a questa media mobile chiave dalla settimana dell'8 gennaio 2016, quando la media era di $ 48, 59. Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale salirà a 43, 87 questa settimana, rispetto al 40, 08 del 22 marzo.
Strategia di trading: acquista le azioni CarMax sulla debolezza del pivot mensile e del livello di valore settimanale rispettivamente a $ 62, 04 e $ 61, 14 e riduci le posizioni in forza alla media mobile semplice a 200 giorni a $ 68, 32.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Restano in gioco i livelli trimestrali, semestrali e annuali originali. Il livello settimanale cambia ogni settimana; il livello mensile è stato modificato alla fine di gennaio e febbraio.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
