DEFINIZIONE di Schedule TO
Schedule TO è un deposito presso la Securities and Exchange Commission (SEC) richiesto a una parte che fa un'offerta pubblica ai sensi del Securities Exchange Act del 1934 che comporterebbe una proprietà superiore al 5% di una classe di titoli della società. La dichiarazione di offerta pubblica è regolata dalla sezione 14 (d) (1) o 13 (e) (1) dello Exchange Act.
RIPARTIZIONE Pianifica A
Un'offerta pubblica è un'offerta pubblica per l'acquisto di alcune o tutte le azioni di una società dagli azionisti esistenti fatte dalla società stessa o da una parte esterna interessata. Queste offerte sono normalmente fatte ad un prezzo superiore al prezzo corrente del titolo e hanno una scadenza specificata. Qualsiasi entità che acquisisca in modo prospettico oltre il 5% dei titoli di una società pubblica registrata deve presentare il Programma TO alla SEC.
Vi sono 13 articoli che devono essere affrontati dal filer nella dichiarazione di offerta. Loro sono:
- Riepilogo TermineSoggetti Informazioni sulla società Identità e background della persona depositante Termini dell'operazione Contatti passati, Transazioni, Negoziati e accordi Scopo dell'operazione e piani o proposte Fonti e importo dei fondi o altri corrispettivi Interessi in titoli della società in oggetto Persone / Attività conservate, Impiegate, Compensate o Utilizzate InformationExhibitsInformation Richiesto dall'Allegato 13E-3
Programma TO Esempio
Il 1 ° maggio 2018 AbbVie Inc. ha avviato un'offerta pubblica di acquisto per contanti fino a $ 7, 5 miliardi di azioni ordinarie ad un prezzo per azione compreso tra $ 99 e $ 114. In quella data la società ha presentato Schedule TO con gli elementi sopra elencati. AbbVie ha strutturato l'offerta pubblica come un'asta olandese, per cui il prezzo più basso all'interno dell'intervallo che ha consentito all'azienda di acquistare fino a $ 7, 5 miliardi sarebbe il prezzo finale di gara. Il periodo di offerta è stato fissato a circa un mese. Schedule TO conteneva tutte le informazioni necessarie affinché gli azionisti potessero decidere se vendere azioni ad AbbVie.
