Le scorte di homebuilding hanno ricevuto una spinta tanto necessaria questa settimana dopo solide relazioni trimestrali sugli utili dai principali operatori del settore e incoraggiando dati economici che mostrano un miglioramento delle vendite di nuove case il mese scorso.
L'USCensus Bureau e il Dipartimento per l'edilizia abitativa e lo sviluppo urbano hanno pubblicato un rapporto mensile che mostra che le vendite di nuove case sono aumentate del 7% a giugno per registrare un tasso annuale destagionalizzato di 646.000 unità per il mese, che rappresenta una crescita del 4, 5% su base annua. Sebbene il numero abbia mancato le aspettative di 10.000 unità, rappresenta comunque una ripresa da due mesi consecutivi di declino e segna un significativo miglioramento rispetto alla lettura di 604.000 di maggio.
I commentatori del mercato attribuiscono il miglioramento del sentimento dei costruttori di case e il calo dei tassi ipotecari insieme alla bassa disoccupazione per il rapporto ottimista di giugno. Secondo i dati della Federal Home Loan Mortgage Corporation, conosciuta comunemente come Freddie Mac, il tasso di mutuo fisso a 30 anni è sceso a una media del 3, 81% da quasi il 5% a novembre, come riportato dalla CNBC.
I commercianti che seguono il settore dovrebbero monitorare questi tre grandi costruttori di case che potrebbero vedere acquisti successivi basati sul macroambiente di supporto sottostante e un aumento del sentimento degli investitori. Rivediamo gli utili del secondo trimestre (Q2) di ciascuna società e discutiamo le possibili tattiche di trading.
Lennar Corporation (LEN)
Lennar Corporation (LEN), con sede a Miami, opera come costruttore di case principalmente con il marchio Lennar negli Stati Uniti, puntando su acquirenti di case per adulti per la prima volta, in movimento e attivi. La società fornisce inoltre finanziamenti ipotecari e servizi correlati ai propri clienti attraverso il suo segmento di servizi finanziari. Lennar ha superato le stime degli utili del secondo trimestre del 15% e le proiezioni delle entrate dell'8, 8%, citando una migliore accessibilità e una maggiore domanda da tassi di interesse in calo per i solidi risultati. Le azioni del costruttore di case hanno una capitalizzazione di mercato di $ 15, 02 miliardi, emettono un rendimento da dividendi dello 0, 34% e sono aumentate del 22, 30% da inizio anno (YTD) dal 26 luglio 2019.
Dopo aver fissato un massimo YTD a $ 54, 45 il 16 maggio, le azioni Lennar sono diminuite verso la media mobile semplice (SMA) a 200 giorni e la linea di supporto orizzontale a $ 46. Tuttavia, nella sessione di negoziazione di giovedì, il prezzo delle azioni si è rotto al di sopra di un modello a cuneo in calo, un evento che potrebbe innescare ulteriori acquisti nei giorni e nelle settimane a venire. Inoltre, un recente incrocio della linea di divergenza della convergenza media mobile (MACD) sopra la linea del segnale indica un ulteriore slancio al rialzo. Coloro che prendono una posizione lunga dovrebbero cercare di ripetere i test dei massimi di maggio e giugno a $ 54. I trader potrebbero piazzare un ordine di stop al di sotto del minimo di ieri a $ 47, 06 o appena sotto la linea di tendenza inferiore del modello a cuneo in calo, a seconda della tolleranza al rischio.
PulteGroup, Inc. (PHM)
PulteGroup, Inc. (PHM) si impegna nel settore dell'edilizia per la casa, acquisendo e sviluppando terreni per costruire case. Il costruttore di case con sede ad Atlanta offre una vasta gamma di design, tra cui villette unifamiliari, case a schiera, condomini e appartamenti su due piani con vari marchi come Pulte Homes e Del Webb. Come Lennar, la compagnia da $ 8, 74 miliardi offre anche finanziamenti ipotecari ai potenziali acquirenti di case. PulteGroup ha registrato un utile del secondo trimestre per azione (EPS) di 86 centesimi, superando le aspettative di Street di 82 centesimi per azione. Le entrate sono ammontate a $ 2, 49 miliardi, superando le stime di $ 2, 48 miliardi. I solidi risultati hanno spinto RBC Capital Markets ad aggiornare lo stock PulteGroup da "Underperform" a "Sector Perform". Al 26 luglio 2019, le azioni PulteGroup offrono un rendimento da dividendi dell'1, 42% e hanno registrato un rendimento di quasi il 20% sull'anno.
Il prezzo delle azioni del costruttore domestico è stato scambiato lateralmente per i primi tre mesi dell'anno prima di salire di oltre il 13% tra aprile e giugno. Nonostante i solidi risultati trimestrali della società, il prezzo delle azioni è crollato dell'8, 3% nel giorno in cui gli investitori si sono preoccupati per una prudente tendenza al ribasso per l'intero anno. Da allora, lo stock ha utilizzato un livello cruciale di supporto a $ 31 come trampolino di lancio, saltando di oltre il 3% in più negli scambi di giovedì. Coloro che acquistano qui dovrebbero anticipare un passaggio all'altalena di gennaio 2018 a $ 34, 48 mentre gestiscono il rischio con uno stop posizionato da qualche parte sotto il minimo di questo mese a $ 30, 26.
M / I Homes, Inc. (MHO)
M / I Homes, Inc. (MHO) opera come costruttore di case unifamiliari principalmente nelle regioni del Midwest, della costa orientale e del sud degli Stati Uniti. La società con sede a Columbus, nell'Ohio, si rivolge a acquirenti di case di base, di passaggio e di lusso. Oltre a fornire servizi di costruzione di case, M / I Homes offre prestiti ipotecari e servizi di titoli. La società di costruzione di case ha riportato un utile del secondo trimestre di $ 1, 08 per offrire una sorpresa degli utili del 25, 58%. I ricavi hanno anche superato le stime di consenso del 17, 34%, arrivando a $ 623, 69 milioni. È il terzo trimestre consecutivo che l'azienda ha superato le previsioni EPS degli analisti. Negoziando a $ 33, 19 con una capitalizzazione di mercato di $ 953, 51 milioni, il titolo ha registrato un notevole YTD del 57, 90%, sovraperformando la media delle costruzioni residenziali del 26, 79% rispetto allo stesso periodo del 26 luglio 2019.
Le azioni di M / I Homes sono rimaste aperte di circa il 9% mercoledì 24 luglio, dopo i suoi stimolanti guadagni trimestrali. Un breakout sopra un triangolo ascendente di sei mesi su un volume superiore alla media può fungere da catalizzatore per un'azione rialzista dei prezzi al rialzo. I commercianti che prendono un'entrata dovrebbero considerare di trascinare una sosta sotto il minimo della candela precedente per cavalcare il momento il più possibile. In alternativa, i trader più conservatori possono decidere di attendere un pullback e piazzare un ordine limite vicino al punto di breakout iniziale a $ 30, che ora funge da importante area di supporto. In questo scenario, pensa a impostare un ordine stop-loss al di sotto della SMA a 50 giorni e indirizzare il passaggio alla resistenza a livello di $ 34.
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