Gli acquirenti stanno tornando al componente Dow The Home Depot, Inc. (HD) dopo un declino del quarto trimestre che ha lasciato cadere le azioni del colosso della casa di quasi l'11%. Un calo delle entrate del terzo trimestre e un avvertimento sui profitti del 2020 hanno innescato il downdraft, il che ha aggiunto la preoccupazione che un "piano di investimenti strategici" ridurrebbe i margini nel nuovo decennio. Le azioni della rivale Lowe's Companies, Inc. (LOW) sono rimaste in sintonia con le notizie, ma sono state caricate più in alto nella sessione successiva dopo che Lowe ha riportato un solido trimestre.
Il rilascio di novembre ha scioccato molti azionisti, arrivando subito dopo che Home Depot ha sollevato le aspettative in una conferenza degli investitori Goldman, affermando che la spesa dei consumatori degli Stati Uniti è rimasta "eccezionalmente sana". I recenti acquirenti si stanno scrollando di dosso questo infradito, aspettandosi che la società riprenda la sua lunga serie di eccellenti risultati trimestrali. Tuttavia, gli analisti di Wall Street restano scettici, con numerosi downgrade che superano un singolo upgrade importante dal rilascio.
Grafico a lungo termine HD (1990-2020)
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Il titolo è aumentato nettamente dopo il crollo del mercato azionario del 1987, dividendo nove volte sorprendentemente nel massimo di aprile 2000 a $ 70, 00. Ciò ha segnato il massimo più alto per i prossimi 13 anni, in vista di un forte declino che si è verificato in molteplici ondate di vendite nel minimo di otto anni del 2003 a $ 20, 10. Il successivo rimbalzo ha registrato modesti guadagni nel quarto trimestre del 2004, superando il ritracciamento del sell-off del 50% a metà degli anni '40.
La tripla rottura dell'ottobre 2007 ha segnalato un rinnovato interesse di vendita che ha raccolto slancio durante il crollo economico del 2008, terminando infine con un minimo di 11 anni negli anni dell'adolescenza superiore. Ciò ha segnato la fine della recessione di otto anni, lasciando il posto a un modesto rialzo che è salito in una traiettoria più verticale nel 2011. Lo stock ha finalmente completato un round trip nel 2000 nel 2013 e si è aperto, con un forte slancio in marcia circa un anno dopo.
La tendenza rialzista ha registrato forti guadagni a gennaio 2018, quando ha superato $ 207, nello stesso momento in cui il presidente Trump ha sparato il primo colpo nella guerra commerciale. Una gamma in espansione per il resto dell'anno ha investito gli azionisti con un nuovo massimo nominale, seguito da un calo del quarto trimestre a un minimo di 15 mesi. Gli acquirenti impegnati sono finalmente tornati in vigore nel 2019, generando un aumento costante che ha registrato un massimo storico a $ 239, 31 il 18 novembre, proprio prima del deficit degli utili.
L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di vendita dalla zona di ipercomprato a novembre, prevedendo da sei a nove mesi di debolezza relativa. L'indicatore ora sta accelerando attraverso il punto medio del pannello, avvertendo che l'energia ribassista sta guadagnando slancio nonostante il recente rimbalzo. Questa configurazione aumenta anche le probabilità che la correzione iniziata a novembre sia ancora in vigore, aumentando la possibilità di un rinnovato interesse di vendita che testa il minimo precedente.
Grafico a breve termine HD (2017-2020)
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L'azione dei prezzi ha scolpito un ampio modello di cuneo in aumento da gennaio 2018, con un breakout di agosto 2019 fallito a novembre. Il successivo declino ha trafitto il supporto a cuneo all'inizio di dicembre, mentre il rimbalzo a gennaio sta abbracciando la parte inferiore della nuova resistenza. Presa insieme al ciclo stocastico ribassista, l'ondata di ripresa potrebbe facilmente arrestarsi proprio qui, in vista di un viaggio di ritorno alla media mobile esponenziale di 200 giorni (EMA) vicino a $ 215.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) evidenzia un'impressionante pressione d'acquisto che ha raggiunto un massimo storico. Esistono due modi per visualizzare questa divergenza rialzista, date letture tecniche a lungo termine. In primo luogo, il prezzo seguirà un'ondata di rally che mette alla prova il mercato rialzista, o in secondo luogo, e più probabilmente, gli azionisti coniati di recente aumenteranno la pressione al ribasso quando le loro posizioni scenderanno in rosso e vorranno uscire.
La linea di fondo
Lo stock di Home Depot è rimbalzato sui minimi profondi di novembre, ma i cicli di forza relativa avversi prevedono che la correzione non è terminata.
