Lo stock di Home Depot Inc. (HD) è già diminuito di quasi il 7% nel 2018 e l'analisi tecnica suggerisce che potrebbe scendere di un altro 6%. Le prospettive ribassiste per l'azienda arrivano nonostante i risultati del secondo trimestre migliori del previsto.
La società ha battuto sia i profitti che i profitti del trimestre, ma i problemi incombenti potrebbero risiedere nel 2019, con una crescita degli utili che dovrebbe scendere. Inoltre, le azioni della società di miglioramento domestico sono già costose rispetto al più ampio indice S&P 500. Il multiplo di prezzo / utili a termine su azioni HD è 19 mentre l'S & P 500 è 17, 6. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: 4 titoli di consumo che potrebbero precipitare a nuovi minimi .)
Grafico tecnico debole
Lo stock di Home Depot è in procinto di cadere attraverso il supporto tecnico intorno a $ 193. Se ciò dovesse accadere, il titolo potrebbe scendere di quasi il 6% dal suo prezzo attuale tra $ 193 e $ 182, 25. Il grafico tecnico presenta anche un modello di inversione tecnica ribassista noto come testa e spalle, che suggerisce anche una caduta delle azioni.
Mentre i livelli di volume sono in costante calo da metà giugno, sono recentemente aumentati mentre le azioni si sono abbassate, suggerendo che un numero maggiore di venditori viene coinvolto nel titolo. Inoltre, l'indice di forza relativa continua a diminuire e non ha ancora raggiunto livelli di ipervenduto al di sotto dei 30, suggerendo che il titolo dovrebbe ulteriormente scendere.
Un problema che il titolo deve affrontare è un rallentamento materiale della crescita degli utili il prossimo anno. Si prevede che gli utili per il 2018 aumentino di quasi il 27%, ma si prevede che la crescita rallenterà fino all'8% l'anno prossimo. Le prospettive delle entrate non sono molto migliori, con previsioni di crescita delle entrate di quasi il 7% nel 2018, prima di rallentare al solo 4% l'anno prossimo.
EPS annuale EPS stima i dati di YCharts
Alta valutazione
Il rallentamento della crescita è un problema per una borsa valori a 19 volte stime forward su un anno. Lo rende ancora più complicato quando l'S & P 500 più ampio viene negoziato con stime forward inferiori a 18 volte l'anno. Lo stock non è nemmeno economico quando si confrontano le sue valutazioni storiche, che dal 2015 ha oscillato tra il 16 e il 23. In effetti, dalla metà del 2016 fino alla fine del 2017, il PE non è mai stato scambiato molto più in alto rispetto al 19, 5.
Dati del grafico fondamentale di YCharts
Per ora, gli investitori potrebbero guardare ben oltre gli attuali risultati trimestrali. Chiedersi se la società sarà in grado di offrire una crescita sufficiente negli anni a venire per giustificare il pagamento della sua valutazione attuale. Almeno in base al grafico tecnico, le azioni potrebbero ancora dover scendere, prima di ricominciare. (Per ulteriori informazioni, vedere anche: Perché lo stock di Lowe sta colmando il divario sul deposito domestico .)
