Amazon.com, Inc. (AMZN) ha pubblicato una giornata esterna ribassista giovedì, scendendo da un massimo storico di $ 1, 763, 10. Un volume di vendita superiore alla media prevede prezzi ancora più bassi o un modello di consolidamento nelle prossime settimane, a seguito di un impressionante rally che ha aggiunto 125 punti da una rottura sopra la resistenza di due mesi a $ 1, 630. I top-picker seguiranno da vicino l'azione sui prezzi a breve termine, alla ricerca di segnali che l'ultimo progresso di tendenza abbia seguito il suo corso.
Il settore dei servizi informatici e della tecnologia ha fornito un rifugio sicuro per i titoli usciti dal capitale vulnerabili a una guerra commerciale, ma il posizionamento potrebbe essere fuori luogo. Gli sforzi dell'amministrazione per porre fine al furto di proprietà intellettuale cinese potrebbero spingere gli stock tecnologici nella linea di tiro, ponendo fine al breakout del Nasdaq 100 a un massimo storico. Amazon affronta già i venti contrari dei margini macchiati di tariffe e potrebbe incorrere in ulteriori blocchi stradali con le sue operazioni basate in Cina.
Probabilmente ci vorranno mesi o più dopo l'ultimo rally per proclamare una tendenza al rialzo o una nuova tendenza al ribasso a lungo termine nelle azioni Amazon, ma possiamo applicare due metodi tecnici per valutare il rischio rispetto alla ricompensa di nuove posizioni. La prima tecnica utilizza un semplice calcolo della mossa misurata, esaminando il modello di consolidamento precedente, mentre la seconda applica un'estensione di Fibonacci per individuare la resistenza armonica nascosta.
Metodo n. 1 - Spostamento misurato
Lo stock ha rotto la cima di un canale in crescita di sei anni a gennaio 2018, stabilendo un supporto che ora è centrato vicino a $ 1.350. Quel livello segna anche l'oscillazione di una tazza di due mesi e il modello di impugnatura formato dopo che lo stock è sceso al di sopra di $ 1, 600 il 13 marzo. I tecnici progettano potenziali obiettivi al rialzo dopo la tazza e gestiscono i breakout prendendo la profondità della tazza e aggiungendola alla nuova supporto a livello di breakout.
Il calo ad aprile ha registrato 264 punti al ribasso ($ 1, 617 - $ 1, 353 = $ 264) e l'aggiunta di questo numero ai massimi di marzo ha fruttato $ 1, 881, ovvero 120 punti sopra il massimo storico di giovedì. A sua volta, ciò prevede che l'attuale ondata di rally sia solo a metà. Naturalmente, i trend rialzisti si svolgono raramente in linea retta, quindi è possibile che il titolo si ritiri e testi un nuovo supporto prima di raccogliere il potere d'acquisto necessario per sfidare l'obiettivo di movimento misurato. (Per di più, vedi: Tech Giants Challenge Amazon a giugno .)
Metodo n. 2 - Estensione di Fibonacci
I tecnici di mercato possono identificare i punti di svolta armonici attraverso le estensioni di Fibonacci, che utilizzano le stesse oscillazioni di prezzo del metodo di mossa misurato per proiettare la forza potenziale di un rally. L'high iniziale costituisce il primo punto di questo processo, mentre l'altalena bassa genera il secondo punto. I rapporti di questo numero vengono quindi costruiti sulla base del supporto breakout per trovare livelli di resistenza nascosti.
Il breakout della coppa e della maniglia ha generato un rally di sei giorni che si è bloccato sull'estensione.382 di Fibonacci il 6 giugno. Lo stock si è ritirato per tre sessioni e si è rialzato, risalendo di quel livello il 14 giugno. Si è nuovamente invertito all'estensione.50, che segna una zona di prezzo comune per un pullback o un consolidamento della durata di alcune settimane o più. Le barriere armoniche provvisorie a $ 1, 781 e $ 1, 825 potrebbero rallentare o porre fine al rialzo, ma il rally potrebbe raggiungere l'estensione 1.000, che corrisponde sempre al target di movimento misurato.
I forti trend rialzisti spesso superano la barriera 1.000, raggiungendo l'estensione 1.618, che segna una resistenza maggiore. Quel livello si è allineato entro 43 punti di resistenza psicologica a $ 2.000, segnando un limite che potrebbe non essere superato per mesi o anni. Guardando indietro, il titolo ha attraversato $ 1, 000 per la prima volta a luglio 2017 e ha raggiunto quel livello tre mesi dopo, ma questa volta l'azione sui prezzi potrebbe non essere così favorevole, con guerre commerciali all'orizzonte.
La linea di fondo
Le azioni di Amazon si sono invertite giovedì e potrebbero ritirarsi per diverse settimane, ma l'attuale tendenza al rialzo potrebbe non aver seguito il suo corso. (Per ulteriori letture, controlla: Perché Amazon potrebbe causare un crollo del mercato .)
