Non vorresti che ci fosse un modo per sapere quali compagnie sarebbero state in giro per il lungo raggio? Queste sono aziende che se i loro titoli subissero un colpo, sarebbe solo questione di tempo prima che rimbalzassero. Fortunatamente, quelle aziende sono là fuori. Daremo un'occhiata a cinque di seguito con importanti flussi di cassa gratuiti.
Flusso di cassa gratuito
Entrate e guadagni sono metriche imperative, ma entrambe possono essere manipolate. Ad esempio, i rivenditori possono manipolare le entrate aprendo più negozi, motivo per cui è così importante prestare maggiore attenzione al loro numero di componenti. Per quanto riguarda gli utili, possono essere distorti dai riacquisti aziendali, che riducono il conteggio delle azioni e migliorano gli utili per azione (EPS). Anche la riduzione dei costi può svolgere un ruolo qui, ma un'azienda che sta tagliando i costi sta sopravvivendo non prosperando. Nonostante ciò, molti investitori rispondono positivamente alla riduzione dei costi.
I motivi di cui sopra sono i motivi per cui il flusso di cassa libero non dovrebbe mai essere trascurato. Il flusso di cassa non può essere manipolato. Inoltre apre molte porte, inclusi pagamenti di dividendi, riacquisti, acquisizioni per crescita inorganica, innovazione per crescita organica e riduzione del debito. Maggiore è il numero di flussi di cassa liberi, maggiore sarà la manovrabilità della società. Ciò può consentire la crescita durante i periodi favorevoli e resistere alla tempesta durante i periodi brutti, indipendentemente dal fatto che quei periodi negativi siano collegati al mercato più ampio, all'industria o alla società stessa.
Tutte e cinque le società di seguito sono nomi familiari. Questo di per sé gioca un ruolo importante per mantenere il potere perché i consumatori si fidano per lo più dei marchi.
Mentre il flusso di cassa gratuito è una delle metriche più importanti, è ancora solo uno dei tanti. Daremo anche un'occhiata a quale delle cinque società sottostanti ha aumentato la propria linea superiore negli ultimi tre anni fiscali, sono costantemente redditizie, rapporto debito / patrimonio netto, performance azionaria di un anno e rendimento da dividendi.
Cinque Mostri di flusso di cassa gratuiti
I mostri di solito fanno paura, ma questi mostri dovrebbero essere spaventosi solo se scommetti contro di loro. Questo, a proposito, fa emergere un altro punto importante. Il breve interesse per questi cinque titoli è molto basso. Il massimo è del 2, 11%. Ciò indica che un sacco di soldi è abbastanza intelligente da non scommettere contro nomi familiari che generano un forte flusso di cassa e possiedono un'enorme manovrabilità.
Andiamo a quei mostri di flussi di cassa gratuiti (la generazione di flussi di cassa gratuiti si basa sugli ultimi 12 mesi):
|
FCF |
Rapporto D / E |
Performance a 1 anno |
Dividend Yield |
|
|
AAPL |
$ 49, 84 miliardi |
0.61 |
-22, 93% |
2, 36% |
|
VZ |
$ 18, 90 miliardi |
5.47 |
1, 46% |
4, 56% |
|
MSFT |
$ 16, 96 miliardi |
0.63 |
10, 73% |
2, 79% |
|
WMT |
$ 16, 04 miliardi |
0.64 |
-4, 60% |
2, 85% |
|
PFE |
$ 15, 93 miliardi |
0.62 |
-0, 92% |
3, 52% |
Tutte e cinque le società sopra menzionate sono state redditizie negli ultimi tre anni fiscali, ma solo Apple Inc., Verizon Communications Inc. e Microsoft Corp. hanno registrato una crescita costante dei ricavi nello stesso arco di tempo. Verizon ha un elevato rapporto debito / patrimonio netto, che di solito è negativo, ma la generazione di flussi di cassa riduce al minimo il rischio di debito. Quindi hai Apple, che è il più debole performer del gruppo. Insieme a Microsoft probabilmente possiede ancora le migliori prospettive a lungo termine. L'unica società su questo grafico che colpisce tutti i cilindri e non è discrezionale come Apple, è Microsoft.
Potrebbero esserci anni in cui possedere MSFT è come guardare la vernice asciutta e anni in cui sembra un ex campione. La verità è che questo juggernaut è così ben gestito e diversificato mentre genera un flusso di cassa enorme e produce profitti consistenti che dovrebbe sempre essere una questione di tempo prima che si verifichi un rimbalzo.
La linea di fondo
I mostri del flusso di cassa gratuito sopra dovrebbero essere considerati per ulteriori ricerche, ma solo se sei un investitore a lungo termine. Al momento ci sono molti mercati di domande sull'economia globale e nessuna azione è invincibile. Detto questo, se la storia continua a ripetersi, i cinque titoli di cui sopra dovrebbero essere più sicuri della maggior parte.
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