Che cosa significa politica di protezione?
La polizza di fronting è una tecnica di gestione del rischio in cui un assicuratore sottoscrive una polizza per coprire un rischio specifico, ma poi cede il rischio a un riassicuratore. Le politiche di protezione sono più comunemente utilizzate dalle grandi organizzazioni ed è un tipo di trasferimento del rischio alternativo (ART). Poiché il riassicuratore si assume l'intero rischio di polizza, ha il controllo completo della procedura di reclamo.
Spiegazione della politica di protezione
La compagnia assicurativa che sottoscrive la polizza originale si chiama società di copertura. La società di copertura riceve una percentuale del premio nonostante ceda tutti i rischi al riassicuratore. Emettendo la polizza assicurativa, la società di copertura sembra essere l'assicuratore, sebbene in realtà trasferisca tutti i rischi al riassicuratore.
In una politica di copertura, la franchigia è uguale alla responsabilità. Il riassicuratore è responsabile di tutte le richieste di risarcimento contro la polizza che ora controlla. L'unica funzione della compagnia assicurativa, oltre a sottoscrivere e cedere la polizza originale, è quella di assicurare che il riassicuratore possa pagare i propri crediti. Tuttavia, non paga nessuna delle affermazioni.
Le grandi aziende sono i candidati più probabili per l'utilizzo di una politica di copertura, soprattutto se hanno operazioni in più stati. Invece di utilizzare più polizze assicurative per coprire i rischi in diverse giurisdizioni, la compagnia farà sottoscrivere polizze assicurative e quindi assumerà i rischi in tali polizze, permettendole così di centralizzare la gestione dei sinistri per un tipo specifico di rischio.
Le autorità di regolamentazione sono state storicamente diffidenti nei confronti delle polizze assicurative, in quanto le società potrebbero usarle come mezzo per eludere le normative assicurative statali. Il riassicuratore che si assume l'intero rischio sottoscritto dalla società di copertura è spesso privo di licenza nella giurisdizione. Ciò significa che la società di copertura, che è autorizzata a fare affari nella giurisdizione, sta in definitiva consegnando la polizza a una compagnia di riassicurazione che non è regolamentata dallo Stato. Il riassicuratore agisce quindi come un assicuratore.
Strategia di politica di protezione
Per la compagnia assicurativa primaria, il fronting viene spesso utilizzato come strategia di mercato debole che fornisce entrate senza rischi significativi. Questo reddito può servire a pagare per determinati membri del personale di supporto quando non viene utilizzato completamente. Offre inoltre alla società primaria l'opportunità di testare le acque di nuove linee di business. Il notevole supporto finanziario e tecnico di un riassicuratore rappresenta quindi un modo semplice per una compagnia assicurativa di entrare gradualmente in un nuovo campo assicurativo. Il fronting può anche fornire un mezzo per uscire da un campo, se necessario.
