Una perdita del 21, 68% nel 2018 per le azioni di Facebook, Inc. (FB) racconta una storia di insolita attività di trading ribassista che accompagna la mossa. Nel corso del tempo, tuttavia, abbiamo appreso come le grandi aziende tendano a superare la debolezza tecnica e alla fine a riconquistare il dominio. I criteri principali che cerchiamo quando scommettiamo al rialzo in azioni sotto pressione sono una storia di fondamentali solidi, condizioni di ipervenduto e un rallentamento delle grandi vendite delle azioni.
Andrò nel quadro fondamentale più tardi, ma il vero indizio sulla traiettoria a breve termine del titolo risiede nella sua attività di trading. Da agosto, le azioni di Facebook sono diminuite di prezzo insieme a un aumento del volume. Ciò è probabilmente dovuto alla riduzione dell'orientamento dell'azienda. Gran parte della paura è già valutata nelle quote ai livelli attuali. In termini di grande potenziale vendita delle azioni, sembra che questa tendenza stia cominciando a cambiare.
Per Mapsignals, quando cerchiamo una voce su uno stock precedente, vogliamo vedere un rallentamento delle vendite potenziali. Da agosto, le azioni di Facebook hanno registrato 14 giorni di volume insolitamente elevato, indicativi di vendita delle azioni (vedere la tabella seguente). Tuttavia, ciò che attira la nostra attenzione ora è che abbiamo visto il contrario di quell'attività nelle ultime due settimane, il che suggerisce che la domanda per lo stock è in aumento.
Nella tabella qui sotto, le azioni di Facebook stanno guadagnando di recente. Il pullback di circa il 40% dai massimi rende questo titolo interessante:
TradingView.com
L'obiettivo di Mapsignals è identificare oggi i migliori titoli di domani. Siamo sostanzialmente alla ricerca di società anomale con fondamentali solidi accompagnati da insolite attività commerciali istituzionali fuori misura. Studiando questi punti di dati, possiamo formulare un'ipotesi su quali istituti azionari stanno trafficando e sposare queste informazioni con società fondamentalmente sane. Vogliamo le probabilità dalla nostra parte quando cerchiamo titoli di alta qualità.
Quando decidiamo un candidato forte per un'inversione di tendenza, consideriamo i precedenti leader che sono caduti eccessivamente a causa della paura e che mostrano un rallentamento delle vendite:
- Sottoperformance da inizio anno (YTD) rispetto al mercato: -21, 24% rispetto a SPDR S&P 500 ETF (SPY) YTD sovraperformance rispetto al settore: -23, 99% vs. Technology Select Sector SPDR ETF (XLK) Segnali di trading insoliti ribassisti stanno rallentando
Solo per mostrarti graficamente come appare il nostro insolito segnale di attività commerciale, dai un'occhiata a tutti gli insoliti segnali istituzionali (UI) che Facebook ha emesso nell'ultimo anno. Da agosto, è stato un treno a senso unico di vendita, che ha rallentato da novembre:
Mapsignals
Ora facciamo un ulteriore passo avanti e segniamo i migliori titoli che mostrano attività insolite. Di seguito puoi vedere i tempi storici dal 2016 in cui Facebook ha fatto acquistare segnali per Mapsignals. Questi sono i segnali più votati nel nostro universo azionario. Chiaramente, nel corso degli anni abbiamo assistito all'enorme rincorsa:
Mapsignals
Oltre a un quadro tecnico desolante che sembra migliorare, si dovrebbe anche guardare sotto il cofano per vedere se il quadro fondamentale supporta un investimento a lungo termine. Come puoi vedere, gli ultimi rapporti sulle entrate di Facebook mostrano ancora una crescita:
- Tasso di crescita dei ricavi Q3 2018 anno su anno (YoY): + 33% Tasso di crescita dei EPS diluito Q3 2018 su base annua: + 11%
Facebook sta sottoperformando tecnicamente ma ha una storia di grandi fondamentali. Riteniamo che l'attuale livello delle azioni sia in grado di migliorare ulteriormente. La narrativa per Facebook è molto negativa, ma le grandi aziende tendono a capirlo nel lungo periodo. Tutto ciò indica un'opportunità a lungo termine per lo stock.
La linea di fondo
Le azioni di Facebook rappresentano una potenziale opportunità di acquisto per l'investitore a lungo termine. Dato il forte calo dei prezzi, la sovraperformance fondamentale storica e il rallentamento di segnali di distribuzione insoliti, questo titolo potrebbe valere un posto in un portafoglio orientato alla crescita.
