DEFINIZIONE di indicizzazione avanzata
L'indicizzazione migliorata è un approccio di investimento che tenta di amplificare i rendimenti di un portafoglio o indice sottostante. L'indicizzazione avanzata tenta anche di ridurre al minimo l'errore di tracciamento. Questo tipo di investimento è considerato un ibrido tra gestione attiva e passiva e viene utilizzato per descrivere qualsiasi strategia utilizzata insieme ai fondi indicizzati allo scopo di sovraperformare un benchmark specifico.
RIPARTIZIONE Indicizzazione avanzata
L'indicizzazione avanzata assomiglia alla gestione passiva perché i gestori di indici avanzati non si discostano in modo significativo dagli indici disponibili in commercio. Le strategie di indicizzazione migliorate hanno un fatturato basso e quindi commissioni inferiori rispetto ai portafogli gestiti attivamente.
L'indicizzazione avanzata assomiglia anche alla gestione attiva perché consente ai gestori la latitudine di fare alcune deviazioni dall'indice sottostante. Queste deviazioni possono essere utilizzate per aumentare i rendimenti, ridurre al minimo i costi e il fatturato delle transazioni o per massimizzare l'efficienza fiscale.
Gli esperti finanziari sono divisi sul fatto che l'indicizzazione migliorata sia realmente attiva o passiva.
Come funziona l'indicizzazione avanzata
Gli investitori possono vendere allo scoperto titoli con un rendimento scarso da un indice e quindi utilizzare i fondi per acquistare azioni di società che prevedono di avere rendimenti elevati, inclinando in effetti i pesi del fondo dell'indice. Gli investitori potrebbero sovraperformare un benchmark nel lungo periodo eliminando costantemente la loro esposizione a titoli con performance scadenti e utilizzando i proventi per investire in altri titoli.
I fondi indicizzati migliorati possono essere più redditizi rispetto ai normali fondi indicizzati:
- Posizionamento del portafoglio in un particolare settoreTimitare il mercato Investire solo in titoli specifici dell'indice Evitare determinati titoli nell'indice che dovrebbero sottoperformareUtilizzare la leva finanziaria Aggiornarsi con le tendenze del mercato
Svantaggi dei fondi indicizzati avanzati
Poiché i fondi indicizzati migliorati sono essenzialmente gestiti attivamente, l'investimento presenta un rischio aggiuntivo sotto forma di rischio di gestione, mentre i fondi indicizzati devono solo preoccuparsi del rischio di mercato. Cattive scelte da parte del gestore possono danneggiare i rendimenti futuri. Inoltre, poiché i fondi indicizzati migliorati sono gestiti attivamente, hanno rapporti di gestione più elevati rispetto ai fondi comuni indicizzati.
I fondi indicizzati migliorati hanno generalmente rapporti di spesa tra lo 0, 5% e l'1%, rispetto all'1, 3% all'1, 5% per i fondi comuni d'investimento. Poiché i fondi indicizzati migliorati sono gestiti attivamente, in genere comportano tassi di turnover più elevati, il che significa maggiori commissioni di intermediazione e plusvalenze. Sono anche strumenti di investimento più recenti e non hanno una lunga esperienza per confrontare le prestazioni.
Strategie di indicizzazione avanzate
- Miglioramento della liquidità Miglioramenti alla costruzione di indici Regole di esclusione Miglioramenti alla negoziazione Miglioramenti alla costruzione di portafogli Strategie gestite da tasse Beta intelligente Investimento dei fattori
