Il concetto di capitale circolante, noto anche come capitale circolante netto (NWC), non si applica alle banche poiché gli istituti finanziari non hanno attività e passività correnti tipiche, come inventari e conti passivi (AP). Inoltre, è molto difficile determinare le passività correnti per le banche perché le banche in genere fanno affidamento sui depositi come fonte per il loro capitale, e non è certo quando i clienti richiederanno indietro i propri depositi.
Calcolo del capitale circolante
Il capitale circolante è calcolato come differenza tra le attività correnti di una società e le passività correnti. Il capitale circolante viene utilizzato per finanziare le operazioni correnti di una società, come l'acquisto di inventari, la raccolta di crediti verso clienti (AR) dai clienti, l'ottenimento di credito dai venditori e la produzione e la spedizione di prodotti.
Il capitale circolante è una misura della forza finanziaria di un'azienda. Se una società ha un capitale circolante negativo - il che significa che le sue passività sono maggiori delle sue attività - la società potrebbe avere difficoltà a pagare i suoi debiti a breve termine. Potrebbe essere necessario prendere in prestito denaro per pagare i suoi debiti o, nel peggiore dei casi, potrebbe andare in bancarotta. Se una società ha un capitale circolante positivo - il che significa che le sue attività sono maggiori delle sue passività - la società ha abbastanza denaro per pagare i suoi debiti a breve termine. Questo è un segno che l'azienda sta lavorando in modo efficiente e redditizio.
Key Takeaways
- Il capitale circolante è una misura della solidità finanziaria di una società ed è calcolato sottraendo le passività correnti dalle attività correnti. Il tentativo di calcolare il capitale circolante di una banca non è pratico perché il bilancio di una banca non includerà le attività e le passività correnti tipiche, come inventari e conti da pagare (AP).Una migliore metrica per calcolare la salute finanziaria di una banca è il margine di interesse netto (NIM), che misura quanto una banca guadagna in interessi rispetto a quanto paga ai depositanti.
Capitale circolante e bilancio di una banca
Data la natura dell'attività di una banca, il calcolo del capitale circolante è uno sforzo poco pratico. Il bilancio di una banca non contiene inventari o conti tipici pagabili. Le banche non producono beni fisici. Invece, prendono in prestito e prestano fondi. Il reddito di una banca deriva principalmente dallo spread tra il costo del capitale e il reddito da interessi che guadagna prestando denaro al pubblico.
Inoltre, le banche non hanno immobilizzazioni e fanno fortemente affidamento sull'indebitamento come principale fonte di capitale. Ciò è particolarmente evidente osservando il bilancio di una tipica banca commerciale. Ha un piccolo numero di immobilizzazioni, che consistono principalmente in vari infissi e edifici.
Un'altra questione relativa al calcolo del capitale circolante per le banche è la mancanza di classificazione delle attività e delle passività entro le loro scadenze. Le banche non organizzano i loro bilanci per attività e passività correnti e non correnti, poiché è impossibile farlo. Ad esempio, le passività di una tipica banca sono costituite da depositi, che possono essere ritirati su richiesta. Poiché è impossibile determinare con certezza quando sarà richiesto un determinato deposito, le banche non hanno alcun mezzo per classificare i depositi come correnti o non correnti. Tutto ciò rende impraticabile la classificazione delle attività e delle passività in base alle loro scadenze.
Margine di interesse netto (NIM) e redditività della banca
Rispetto al capitale circolante, il calcolo del margine di interesse (NIM) è un modo più semplice per determinare il potenziale di una banca per la redditività e la crescita. La formula per il margine di interesse netto sono i rendimenti degli investimenti meno le spese di investimento divise per le attività di guadagno medie.
Le banche e le imprese di investimento utilizzano il margine di interesse netto come misura per dimostrare quanto riescono a guadagnare interessi sui loro fondi rispetto all'interesse che pagano ai loro depositanti. Un margine di interesse netto positivo indica che una banca sta guadagnando più denaro dai suoi prodotti di credito (mutui e prestiti, ad esempio) rispetto all'interesse che paga i suoi conti dei depositanti (ad esempio risparmi e certificati di deposito). Un margine di interesse netto negativo significa che le spese di investimento di una banca superano i suoi proventi da investimento, un'indicazione che la direzione dell'azienda non sta investendo i suoi fondi in modo efficace.
