Ciena Corporation (CIEN) è un fornitore globale di apparecchiature e software per reti di telecomunicazione. La società ha riportato gli utili prima della campana di apertura del 5 settembre e ha battuto le stime degli utili per azione (EPS) per il quinto trimestre consecutivo. Non importava, poiché lo stock crollò comunque. Il titolo è stato sopra una "croce d'oro" sul suo grafico giornaliero dal 19 marzo 2018, ma il suo grafico settimanale è stato negativo, fornendo un avvertimento.
Lo stock ha chiuso martedì 10 settembre a $ 39, 65, in crescita del 16, 9% da inizio anno e nel territorio del mercato rialzista al 40, 9% al di sopra del minimo dell'11 ottobre di $ 28, 23. Ciena è anche in territorio di correzione del 15, 2% al di sotto del suo massimo del 2019 di $ 46, 78 fissato il 29 luglio. A lungo termine, lo stock ha fissato il suo massimo intraday di tutti i tempi di $ 1.057 nell'ottobre 2000 e ha fissato il suo minimo storico di $ 16, 87 in ottobre 2002. Ora è un incidente!
Il titolo Ciena non è economico, in quanto il suo rapporto P / E è 22, 11 senza offrire un dividendo, secondo Macrotrends. Evercore ha iniziato la copertura del titolo con un rating sovraperformato e un obiettivo di prezzo di $ 48. La società di analisi cita la crescita dei ricavi di Ciena del 17% su base annua, ma il problema per l'azienda era che i suoi ricavi nell'area Asia-Pacifico sono diminuiti del 21%.
Il grafico giornaliero per Ciena
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero per Ciena mostra che lo stock sopra una "croce d'oro" dal 19 marzo 2018, quando la media mobile semplice a 50 giorni è salita sopra la media mobile semplice a 200 giorni, indicando che si prospettano livelli più elevati. C'è stata un'opportunità di acquisto alla media mobile di 200 giorni a $ 23, 07 il 31 maggio 2018. Il prossimo test dei 200 giorni è stato il 13 maggio 2019, quando la media è stata di $ 34, 04.
Oggi, il titolo è scambiato intorno alla sua media mobile a 200 giorni, ancora una volta a $ 38, 80. Il suo valore annuale è di $ 24, 50, con livelli di valore semestrali e trimestrali rispettivamente a $ 32, 43 e $ 37, 22. Il livello mensile rischioso è $ 46, 00.
Il grafico settimanale per Ciena
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Ciena è negativo, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 40, 99 e al di sopra della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media", a $ 26, 46. La "regressione alla media" è stata testata l'ultima volta alle 21.73 durante la settimana del 9 febbraio 2018. Si prevede che la lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 settimanale scenderà a 39, 56 questa settimana, in calo rispetto a 49, 32 del 6 settembre.
Strategia di trading: acquistare azioni Ciena in condizioni di debolezza ai livelli trimestrali e semestrali rispettivamente a $ 37, 22 e $ 32, 43 e ridurre le partecipazioni in forza al livello mensile rischioso a $ 46, 00.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile cambia alla fine di ogni mese, più recentemente il 30 agosto. Il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
