Nell'ultimo anno circa, gli investitori hanno abbandonato i metalli preziosi. I prezzi per i metalli rifugio come l'oro hanno rispecchiato una nuova atmosfera. Il tipo di scenari iper inflazionistici previsti da un'ondata dopo l'altra di programmi di allentamento globale semplicemente non si è avverato. Nel frattempo, un rafforzamento dell'economia globale ha incontrato un aumento dei prezzi azionari e obbligazionari a scapito dei metalli preziosi.
Quindi perché investire in metalli preziosi? Ecco perché:
I metalli bianchi di argento, palladio e platino riguardano sia l'aumento della produzione industriale e della crescita globale che la copertura contro l'inflazione o l'investimento sicuro. Per gli investitori, i metalli bianchi consentono di catturare gran parte del lato positivo dell'economia globale, oltre a fornire una protezione al ribasso nel caso in cui il fondente colpisca davvero il fan. Tuttavia, gli investitori dovrebbero agire rapidamente. ( Per la lettura correlata, vedi: Il platino potrebbe essere migliore dell'oro? )
Domanda in aumento
Complessivamente, gli usi industriali rappresentano circa il 45% della domanda di argento. È utilizzato in applicazioni automobilistiche, elettroniche, solari e fotografiche. Sia il platino che il palladio si trovano nei convertitori catalitici per auto e camion per il controllo delle emissioni, nonché in una varietà di prodotti tecnologici, quali monitor LCD, unità a disco rigido, batterie ed elettrodi.
E con una gamma così diversificata di usi manifatturieri al di fuori del mondo della gioielleria e dei lingotti, la domanda di metalli bianchi sta aumentando man mano che cresce la produzione industriale. ( Per ulteriori informazioni, vedi: Rendi la tua scelta del metallo prezioso meno dorata )
Secondo la banca d'investimento Commerzbank, le importazioni cinesi di argento destinate all'uso industriale sono state complessivamente pari a circa 1.154 tonnellate dall'inizio dell'anno. È quasi il 16% in più di quello che ha importato nello stesso periodo dell'anno scorso e riflette i suoi recenti miglioramenti alla lettura delle PMI, un indicatore chiave della produzione industriale. Allo stesso tempo, le letture PMI più elevate negli Stati Uniti, nella zona euro e in Giappone hanno contribuito a sostenere i prezzi dell'argento. L'esplosione solare del Giappone ha contribuito in particolare alla sua crescente domanda di argento.
La storia è la stessa per platino e palladio, che quest'anno hanno visto un aumento della produzione automobilistica globale di circa il 5%. Anche a beneficio della coppia sta crescendo l'esplorazione di petrolio e gas di scisto negli Stati Uniti. I metalli sono richiesti dai convertitori utilizzati negli impianti petrolchimici per elaborare il gas di scisto. La crescita della produzione di etano / etilene negli Stati Uniti è un nuovo mercato per i due metalli, così come le automobili alimentate a gas naturale.
In poche parole, la crescita della produzione globale aumenterà la domanda di metalli bianchi e dovrebbe fornire agli investitori rendimenti solidi. Per quanto riguarda i profeti del futuro, avranno sempre un evento geopolitico per convincerli ad acquistare, come le recenti tensioni in Iraq e Russia.
Fare un gioco per i metalli bianchi
Un modo semplice per investire in argento, platino e palladio è attraverso un ETF, come le azioni di basket di metalli bianchi fisici (WITE).
Proprio come il popolare iShares Gold Trust (IAU), WITE detiene lingotti fisici in un caveau per conto degli investitori. Il fondo è attualmente ponderato in modo tale che ogni azione rappresenti una quota del 50% in argento, del 34% in platino e del 16% in palladio. Complessivamente, WITE gioca un ruolo importante sul tema dei metalli bianchi e, allo 0, 60% delle spese, è relativamente economico. L'unico problema è che il volume dell'ETF è basso; circa 1.000 azioni scambiano mani al giorno. Ciò significa che gli investitori potrebbero voler percorrere la strada individuale per ottenere esposizione al trio di metallo prezioso / industriale.
In termini di argento, l'unico vero gioco in città è l'iShares Silver Trust (SLV). Come per la IAU, è supportato fisicamente, presenta un volume di scambi robusto ed è riuscito a guadagnare quasi il 10% di guadagni dalla fine di maggio. Per quanto riguarda il platino e il palladio, le ETFS Physical Palladium Shares (PALL) e le ETFS Physical Platinum Shares (PPLT) sono buoni veicoli.
Un altro percorso interessante per gli investitori potrebbe essere il minatore. L'aumento dei prezzi per i metalli bianchi aumenterà i profitti solo per le aziende che li estraggono. L'ETF Global X Silver Miners (SIL) traccia 26 diversi minatori, tra cui sostenitori del settore come Hecla Mining Co. (HL) e Silver Wheaton Corp. (SLW). Il First Trust ISE Global Platinum Index (PLTM), d'altra parte, detiene 19 produttori globali. Entrambi i fondi sono stati martellati negli ultimi anni, ma dovrebbero rimbalzare con l'aumentare della domanda industriale.
La linea di fondo
Con il miglioramento dell'economia globale, i prezzi dei metalli preziosi hanno sofferto poiché un numero inferiore di investitori vede la necessità di un rifugio sicuro. Questa è una grande notizia per gli investitori che desiderano entrare nel gruppo dei metalli bianchi. Il trio di argento, platino e palladio è guidato tanto dalla loro domanda industriale che dal loro status di rifugio sicuro. Il continuo aumento della produzione non farà che rafforzare il loro fascino.
