Le azioni della componente Dow Caterpillar Inc. (CAT) sono aumentate di oltre il 3% nel pre-mercato di lunedì dopo che la società ha battuto le stime degli utili del secondo trimestre con un ampio margine e ha guidato l'anno fiscale 2018 al di sopra delle aspettative di consenso. I ricavi hanno leggermente perso le aspettative, ma gli attori del mercato hanno focalizzato la loro attenzione su commenti ottimistici che hanno evidenziato tassi di ordini sani, un solido arretrato e una domanda insolitamente forte in petrolio, gas e miniere.
Il fiducioso fiducioso ha sollevato l'ansia degli azionisti a seguito di un rapporto del primo trimestre scarsamente ricevuto che ha innescato un declino di 23 giorni di otto giorni. Il titolo ha attirato poco o nessun interesse all'acquisto negli ultimi tre mesi, crollando al minimo di otto mesi in risposta alle crescenti tensioni commerciali. La ripresa di questa mattina ha sollevato il gigante dell'attrezzatura al di sopra delle medie mobili esponenziali (EMA) a 50 e 200 giorni per la prima volta da metà giugno.
Anche così, ci vorrà un enorme potere d'acquisto per ripristinare i tecnici rialzisti in atto fino a gennaio 2018, quando il titolo ha superato $ 173. Caterpillar sta ancora negoziando in rosso per il 2018, con molteplici livelli di resistenza che potrebbero rallentare un'ondata di recupero al massimo precedente. Di conseguenza, si raccomanda che gli operatori del mercato evitino per ora nuove posizioni, in attesa di un forte interesse all'acquisto per superare le consistenti spese generali. Ciò potrebbe non accadere fino al quarto trimestre, al più presto. (Per ulteriori informazioni, vedi: Caterpillar: 6 cose che potresti non sapere .)
Grafico a lungo termine CAT (1997-2018)
Il titolo ha chiuso un trend rialzista pluriennale appena sopra i $ 30 nel 1998 e si è invertito in un range di trading con supporto a metà dell'adolescenza. È scoppiato a un nuovo massimo nel 2003, registrando notevoli guadagni nel 2006, quando il rally si è esaurito nei bassi $ 80. Ha registrato due massimi nominalmente più alti nel 2008 e si è immerso nei mercati mondiali durante il crollo economico, scendendo al minimo di sei anni a $ 21, 71 nel marzo 2009.
Una ripresa a forma di V ha completato il viaggio di andata e ritorno nel massimo del 2008 nel 2010, generando un breakout immediato che si è bloccato a $ 116 nel 2011, nello stesso momento in cui le materie prime in tutto il mondo stavano raggiungendo il massimo. Ciò ha segnato l'inizio di un lungo periodo di sottoperformance che ha scolpito un modello a triangolo, seguito da una tendenza al ribasso del 2015 che si è conclusa a metà $ 50 a gennaio 2016. È tornata alla resistenza del 2011 ad agosto 2017 e si è aperta, guadagnando più di 50 punti nel massimo storico di gennaio 2018 a $ 173, 24.
Lo stock è stato venduto a febbraio 2018, con le tensioni commerciali che hanno scosso i mercati mondiali. L'oscillatore mensile di stocastici ha attraversato un ciclo di vendita in risposta al declino, ma non ha ancora raggiunto il livello di ipervenduto. L'azione dei prezzi ha pubblicato una serie di massimi più bassi e minimi più bassi da quel momento, ma la correzione ha abbandonato solo il 30% della massiccia ondata di rally che ha più che triplicato il prezzo del titolo tra il 2016 e il 2018.
Grafico a breve termine CAT (2017-2018)
Il complesso modello in atto da gennaio 2018 ha intagliato la resistenza a $ 160 e una linea di tendenza in calo che si avvicina ora a $ 130. Ciò ha generato un motore efficiente per scrollarsi di dosso le mani deboli, con lo stock invertito dopo aver eliminato gli stop posti sotto i minimi precedenti. Il declino non ha ancora colpito il supporto armonico a lungo termine, con l'ultima ondata di vendita che termina di quattro punti sopra il livello di ritracciamento di Fibonacci.382. Il volume di bilancio (OBV) è sceso al minimo di sei mesi a giugno, ma si mantiene ben al di sopra dei livelli dei primi mesi del 2017.
Il sell-off da maggio a giugno ha registrato la perdita più grande da febbraio, mentre scolpisce il profilo di un potenziale modello a cinque onde Elliott che potrebbe essere impegnato in un rimbalzo della quarta onda. In tal caso, l'attuale aumento non raggiungerà i $ 152, il che segna il gap del 15 giugno che ha avviato il potenziale declino della terza ondata. Al contrario, un rally attraverso quel livello di resistenza annullerà il modello di Elliott, segnalando un'azione più rialzista dei prezzi in linea con l'ultimo stadio di una correzione intermedia. (Per saperne di più, vedi: Elliott Wave nel 21 ° secolo .)
La linea di fondo
Lo stock di Caterpillar è in aumento dopo un rapporto rialzista del secondo trimestre, ma rimane bloccato in una correzione complessa che richiederà un enorme potere d'acquisto per superare. Una spinta all'acquisto superiore a $ 152 aiuterebbe questo processo di guarigione, mentre un'inversione a quel livello potrebbe presagire un declino nei $ 120. (Per ulteriori informazioni, consultare: I maggiori rischi di investire in azioni Caterpillar .)
