Per la parte migliore di un decennio, la strategia buy-and-hold ha premiato profumatamente gli investitori in quanto le azioni hanno registrato un rialzo in quello che oggi è il mercato toro più lungo della storia. Oltre a diverse correzioni minori dalla Grande recessione, i prezzi delle azioni sono aumentati a causa dei tassi di interesse record, dei programmi di allentamento quantitativo, delle riduzioni fiscali e dei riacquisti delle società.
Tutto è cambiato all'inizio di ottobre quando gli investitori hanno iniziato a mettere in discussione gli utili societari, in particolare quelli dei titoli FAANG - un barometro non solo per il settore tecnologico ma per l'economia in generale. Gli investitori sono anche preoccupati se la Federal Reserve (Fed) aumenterà i tassi di interesse a un ritmo più veloce del previsto e la recente inversione della curva dei rendimenti - un segnale dal mercato obbligazionario che indica un imminente rallentamento economico. "Sfortunatamente, fino a quando non avremo nuove notizie, il mercato continua a essere un calderone di preoccupazioni che causano cautela con gli investitori", ha detto a CNBC Art Hogan, capo stratega del mercato di B. Riley FBR.
I trader che desiderano attuare strategie di trading con limiti di gamma per acquisire profitti in questo nuovo ambiente di mercato possono trovare opportunità di trading gratificanti in queste società di servizi di credito oscillanti. Esploriamo ciascuno in modo più dettagliato.
Visa Inc. (V)
Visa gestisce una rete di pagamento globale in oltre 200 paesi. La società con sede a San Francisco fornisce l'autorizzazione, la compensazione e il regolamento delle transazioni di pagamento elettronico. Visa genera entrate addebitando commissioni per dollaro e volume delle transazioni. Al 12 dicembre 2018, il titolo Visa ha una capitalizzazione di mercato di $ 312, 35 miliardi, paga un rendimento da dividendi a termine dello 0, 73% e aumenta del 21, 7% da inizio anno (YTD), sovraperformando l'indice S&P 500 di oltre il 20% nello stesso periodo.
Il prezzo delle azioni Visa è stato scambiato costantemente più in alto tra gennaio e ottobre. Da quel momento, il titolo ha oscillato all'interno di un intervallo di trading di circa 20 punti, il che consente ai trader di capitalizzare utilizzando strategie legate al range. Prendi in considerazione l'acquisto di Visa su pullback a $ 130, dove il prezzo dovrebbe trovare supporto dall'estremità inferiore dell'intervallo di trading. Allo stesso modo, guarda i movimenti in cortocircuito nella parte superiore dell'intervallo di trading a $ 145. Pensa alla prenotazione dei profitti quando il prezzo genera un segnale nella direzione opposta. Gli operatori dovrebbero proteggere il capitale inserendo un ordine stop-loss appena al di fuori della linea di tendenza inferiore dell'intervallo di negoziazione per un acquisto o una linea di tendenza superiore per una vendita.
Mastercard Incorporated (MA)
Mastercard, con una capitalizzazione di mercato di $ 204, 22 miliardi, offre soluzioni di elaborazione delle transazioni tra cui autorizzazione, compensazione e regolamento, oltre a offrire prodotti e servizi correlati. La società addebita il volume in dollari e le commissioni sull'attività delle carte per generare entrate. Il titolo Mastercard ha un rendimento YTD impressionante del 31, 51% e paga agli investitori un modesto rendimento da dividendi dello 0, 67% al 12 dicembre 2018.
Come Visa, Mastercard ha realizzato la maggior parte dei suoi guadagni YTD nei primi nove mesi dell'anno, ma è stata scambiata lateralmente da ottobre. È interessante notare che il volume e la volatilità sono aumentati man mano che l'azione dei prezzi è limitata. Gli operatori dovrebbero cercare di aprire una posizione lunga sui ritracciamenti all'estremità inferiore dell'intervallo di trading tra $ 180 e $ 185, mentre un'altra strategia potrebbe essere quella di cortocircuitare i rally verso l'alto nella gamma a livello di $ 210. Gli indicatori di momentum, come l'indice di forza relativa (RSI) e l'oscillatore stocastico, possono essere utilizzati insieme all'azione dei prezzi per confermare i livelli di ipercomprato e ipervenduto. I trader possono utilizzare le stesse tecniche sopra menzionate per fissare stop e obiettivi di profitto.
PayPal Holdings, Inc. (PYPL)
Fondata nel 1998, PayPal è una piattaforma di elaborazione dei pagamenti che facilita le transazioni commerciali e dei consumatori. Le sue soluzioni di pagamento includono PayPal, Credito PayPal, Braintree, Venmo, Xoom e Paydiant. La società guadagna entrate attraverso commissioni di transazione e offrendo altri servizi finanziari come i prestiti. Negoziando a $ 85, 51 con una capitalizzazione di mercato di $ 100, 76 miliardi, le azioni PayPal hanno restituito il 15, 36% YTD al 12 dicembre 2018.
Il prezzo delle azioni di PayPal è simile ai primi due titoli discussi in quanto è stato scambiato lateralmente negli ultimi due mesi. Gli operatori dovrebbero notare che la media mobile semplice a 50 giorni (SMA) è recentemente passata al di sotto della SMA a 200 giorni. Gli analisti tecnici si riferiscono a questo come a un "incrocio della morte" - un evento che suggerisce un cambiamento di tendenza al ribasso. Coloro che desiderano giocare all'attuale range di trading di 13, 5 punti dovrebbero cercare di acquistare tra $ 76 e $ 78 e vendere tra $ 88 e $ 90.
Gli operatori possono automatizzare il processo di gestione degli scambi utilizzando ordini condizionali, ad esempio un ordine di invio ordini (OSO). Ad esempio, un operatore potrebbe associare un OSO a un ordine limite che innesca un ordine uno-cancels-other (OCO) una volta eseguito l'ordine limite. L'ordine OCO effettua contemporaneamente un ordine stop-loss e take-profit e annulla la parte avversaria una volta riempito.
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