È possibile investire in hedge fund, ma esistono alcune restrizioni sui tipi di investitori che comprendono il pool di investitori di un hedge fund. In generale, è estremamente difficile per i singoli investitori accedere a un hedge fund di qualità. Ciò costringe molti a trovare metodi indiretti per investire in hedge fund o semplicemente a smettere di provare.
Il regolamento D, in particolare le regole 504, 505 e 506, limita il numero totale di investitori che possono essere ammessi all'interno di un hedge fund. I partner generali e i gestori degli hedge fund spesso creano requisiti minimi di investimento. Non è raro che un hedge fund richieda almeno $ 100.000 o anche fino a $ 1 milione per partecipare.
A differenza dei fondi comuni di investimento, gli hedge fund evitano molte delle normative e dei requisiti previsti dal Securities Act del 1933. In cambio, la Securities and Exchange Commission (SEC) richiede l'accreditamento della maggior parte degli investitori in hedge fund, il che significa possedere un patrimonio netto di più di $ 1 milione e una comprensione sofisticata della finanza personale, degli investimenti e del trading. Questi requisiti escludono la stragrande maggioranza del pubblico investitore.
Sono stati istituiti molti fondi comuni di investimento per imitare la strategia di investimento dei famosi hedge fund. Questi cosiddetti "fondi di fondi" sono repliche inesatte, tuttavia, poiché gli hedge fund hanno accesso a una gamma molto più ampia di opzioni di investimento. Alcuni hedge fund sono effettivamente quotati in borsa e hanno azioni che possono essere acquistate singolarmente o tramite un broker.
Esistono anche fondi azionari di "replica" che tentano di imitare la performance dei benchmark degli hedge fund, in modo simile a come un fondo negoziato in borsa (ETF) mira a produrre gli stessi rendimenti di un indice sottostante. Opzioni come queste sono buone alternative per gli investitori interessati agli hedge fund ma che non possono accedervi.
Advisor Insight
Matthew J. Ure, RMA
Anthony Capital, LLC, San Antonio, TX
Sì, supponendo che soddisfi i criteri del fondo per l'adesione. Quelli di solito seguono le regole del reddito minimo della SEC: devi avere un patrimonio netto di $ 1.000.000 o aver guadagnato oltre $ 200.000 ($ 300.000 per le coppie sposate) negli ultimi due anni e anche quest'anno. Tali requisiti mirano a garantire che tu sia un "investitore accreditato" e che pertanto debba avere l'acume da comprendere e il denaro da rischiare, sulle strategie avanzate e aggressive che gli hedge fund in genere utilizzano.
I fondi possono fare eccezioni a questi criteri, di solito per la famiglia proverbiale e gli amici. La SEC consente loro di accettare fino a 35 investitori non accreditati per tutta la durata del fondo. Ma di solito si atterranno solo alle linee guida degli investitori accreditati; alcuni stabiliscono livelli minimi di patrimonio netto o redditi ancora più elevati.
