Le azioni ad alta quota di Roku, Inc. (ROKU) hanno superato i $ 175 a settembre e sono crollate del 44% nelle prossime tre settimane, trovando supporto nei primi $ 90. Lo stock ha ripercorso circa la metà del declino nella scorsa settimana e si è nuovamente invertito, intrappolando potenzialmente i tori coniati di recente. Anche così, i giochi di slancio spesso scuotono entrambi i lati del corridoio prima di riprendere i loro forti trend rialzisti, rendendo più difficile scommettere contro la compagnia nelle prossime settimane.
I tori sperano che l'imminente flusso di alternative in streaming riaccenda il forte interesse all'acquisto mentre aspettano l'inevitabile giorno della resa dei conti di questo settore ad alta tecnologia. I millennial e il pubblico hanno tagliato il cavo con i tradizionali servizi via cavo e via satellite all'inizio del decennio, ma si sono stancati di pagare infiniti abbonamenti mensili che possono essere sollevati in un momento, come ha fatto Netflix, Inc. (NFLX) all'inizio di quest'anno.
Di conseguenza, la maggior parte di questi servizi a la carte sono destinati a fallire nei prossimi anni, istituendo Roku come aggregatore naturale attraverso un piano aziendale ironicamente simile a quello via cavo e via satellite. Ancora più importante, l'hardware di Roku non è legato a un servizio limitato, come Apple TV di Amazon.com, Inc. (AMZN) o Apple Inc. (AAPL), che offre a Roku la flessibilità di concludere affari con tutti i tipi di provider che vedrà la loro quota di mercato schiacciata da alcuni grandi sopravvissuti.
Grafico settimanale ROKU (2017-2019)
TradingView.com
La società è diventata pubblica a metà degli anni dell'adolescenza a settembre 2017 e si è radunata negli ultimi $ 20 solo una sessione dopo. La successiva recessione ha toccato il fondo negli anni dell'adolescenza superiore a novembre, lasciando il posto a un progresso alimentato dallo slancio che si è bloccato negli anni '50 superiori a dicembre. Un pullback ordinato si è concluso nei 20 $ superiori nel secondo trimestre del 2018, ponendo le basi per un potente trend rialzista che ha raggiunto i 70 $ superiori a ottobre.
Il declino a fine anno ha spazzato via i guadagni registrati tra aprile e ottobre, trovando supporto a $ 26, 30 a dicembre, mentre la successiva ondata di ripresa ha completato un round trip nel precedente massimo a maggio 2019. Lo stock si è immediatamente scatenato, pubblicando due forti ondate di rally che ha raggiunto il massimo storico a $ 176, 55 a settembre. Gli azionisti si sono quindi diretti verso le uscite, scaricando lo stock di $ 100, rinunciando al 100% all'ondata di rally iniziata ad agosto.
Il sell-off ha completato un modello ribassista di "primo fallimento", segnalando un avvertimento precoce per la fine della tendenza rialzista. Tuttavia, un segnale simile tra marzo e dicembre 2018 è fallito gravemente, con il titolo che ha raggiunto nuovi massimi entro cinque mesi. Non possiamo escludere un risultato simile questa volta, ma almeno avvisa gli operatori del mercato di mantenere i loro fermi stretti e di prendere profitti opportuni, se offerti.
L'oscillatore stocastico settimanale è entrato in un ciclo di acquisto all'inizio di questo mese, prevedendo la forza relativa per gran parte del quarto trimestre. Quindi, mentre il rimbalzo di ottobre si è invertito la scorsa settimana, il titolo Roku potrebbe facilmente registrare massimi trimestrali più elevati a novembre o dicembre. Anche così, la struttura dei prezzi a breve termine si oppone a un rapido avanzamento ai massimi di settembre, suggerendo un'azione limitata nel nuovo decennio.
Grafico giornaliero ROKU (2018-2019)
TradingView.com
Una griglia di Fibonacci allungata lungo la gamba rialzista iniziata a dicembre pone il minimo di settembre al ritracciamento del rally del 50%, mentre il rimbalzo a breve termine si è invertito al ritracciamento del sell-off del 50%. Questa simmetria sta mettendo di nuovo in gioco la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), con la probabilità che gli acquirenti acquistino il calo in circa $ 120. A sua volta, il rally potrebbe quindi colmare il divario del 18 settembre tra $ 145 e $ 150, raggiungendo il livello di ritracciamento di sell-off.618.
Quel picco di acquisto potrebbe porre fine al rimbalzo perché l'indicatore di accumulo-distribuzione del volume di bilancio (OBV) sta dipingendo un quadro ribassista, avvertendo anche che è improbabile che le azioni Roku testino il massimo di settembre in questo momento. L'indicatore ha registrato un nuovo massimo con il prezzo e si è ridotto verso la fine dell'anno, mentre la pressione d'acquisto del 2019 è appena visibile in questa visione giornaliera. OBV è anche pericolosamente vicino al minimo precedente, con poca pressione di vendita necessaria per innescare un forte calo.
La linea di fondo
Le azioni di Roku sono rimbalzate fortemente al di sotto dei minimi di settembre, ma un debole accumulo suggerisce che l'attuale rialzo finirà presto
