L'assistenza sanitaria si aggiudica il titolo non invidiabile per l'anno peggiore del settore (YTD), con un rendimento del 5, 20% rispetto al più ampio guadagno del mercato di quasi il 20%. Le discussioni relative alle principali riforme dell'assistenza sanitaria, come le proposte di assistenza sanitaria universali presentate dai principali candidati alle elezioni presidenziali del Democratico 2020, hanno inciso pesantemente sul gruppo per gran parte dell'anno.
Tuttavia, senza fine in vista di una svolta nei negoziati commerciali tra Washington e Pechino e inasprimento delle tensioni in Medio Oriente, le azioni di assistenza sanitaria difensiva possono offrire un'opportunità gratificante in un contesto di mercato instabile.
Inoltre, i fornitori di servizi sanitari e l'industria dei servizi scambiano circa 15 volte in avanti i guadagni, al di sotto del multiplo di S&P 500 di 18 volte. Combina valutazioni interessanti e recenti sottoperformance con una guida ottimistica degli utili per l'intero anno (FY) da parte dei leader del settore e il segmento si trova in una posizione ideale per beneficiare della rotazione del settore, anche se persiste l'incertezza normativa.
Di seguito, diamo a tre stock di piani di assistenza sanitaria un controllo e discutiamo di diverse possibilità di trading utilizzando l'analisi tecnica.
Anthem, Inc. (ANTM)
Anthem, Inc. (ANTM) offre piani di assistenza sanitaria per cure gestite ai mercati di grandi e piccoli gruppi, individuali, Medicaid e Medicare. La società del piano di assistenza sanitaria con sede a Indianapolis ha registrato un utile per azione (EPS) di $ 4, 64 su ricavi operativi di $ 25 miliardi nel secondo trimestre. I risultati sono arrivati al di sopra delle aspettative di Wall Street di registrare una crescita superiore e inferiore anno su anno (YoY) rispettivamente del 10, 8% e del 9, 2%. Inoltre, la società ha aumentato la sua guida per l'anno 2019, prevedendo ora un utile netto rettificato superiore a $ 19, 30 per azione, rispetto a $ 19, 20 per azione. Anthem ha annunciato a marzo di aver rivisto la sua strategia di gestione delle prestazioni della farmacia (PBM) per renderla più trasparente e adatta ai clienti, con il nuovo PBM che ha passato gli sconti ai clienti della farmacia. Il management spera che il rinnovamento ridurrà i costi e semplificherà i servizi. Le azioni della società hanno una capitalizzazione di mercato di $ 66, 15 miliardi, offrono un rendimento da dividendi dell'1, 26% e sono scambiate praticamente invariate rispetto all'anno precedente al 17 settembre 2019.
Le azioni Anthem sono state scambiate lateralmente per gran parte del 2019, senza che né i tori né gli orsi siano in grado di prendere il controllo. Il ritracciamento di agosto ha trovato un supporto di circa $ 250, il livello dal quale il titolo ha lanciato il suo rally di gennaio. Un recente incrocio della linea di divergenza della convergenza media mobile (MACD) sopra la sua linea di segnale suggerisce un ulteriore rialzo nei prossimi giorni. Coloro che eseguono un'operazione qui dovrebbero mirare a prenotare i profitti vicino al massimo di luglio a $ 311, 47 e limitare il ribasso con un ordine stop-loss collocato sotto il minimo di questo mese a $ 247, 61.
Cigna Corporation (CI)
Cigna Corporation (CI) fornisce assicurazioni e prodotti e servizi correlati negli Stati Uniti e a livello internazionale attraverso vari segmenti di attività: medicina integrata, servizi sanitari, mercati internazionali, disabilità di gruppo e altri. Il gigante della sanità da $ 62, 49 miliardi ha registrato un utile del secondo trimestre di $ 4, 30 per azione per offrire una sorpresa degli utili del 15, 3%. Le entrate del periodo sono aumentate del 198% rispetto al trimestre dell'anno scorso a causa dell'acquisizione di Express Scripts da parte della società. Cigna ha rivisto la sua gamma di orientamento sugli utili per l'anno 2019 tra $ 16.60 e $ 16.90 da $ 16.25 a $ 16.65. L'analista di Deutsche Bank George Hill ha recentemente fissato un obiettivo di prezzo di $ 207 sul titolo Cigna, dicendo che non vede alcun rischio di guadagno a breve termine e che gli piace il flusso di reddito diversificato della società. A partire dal 17 settembre 2019, le azioni Cigna emettono un rendimento da dividendi dello 0, 02% e sono crollate di quasi il 13% a / a.
Dal momento che il 11 luglio, dopo aver perso circa il 12%, dopo che l'amministrazione Trump ha eliminato un piano per frenare gli sconti che i produttori di farmaci pagano ai PBM, il prezzo delle azioni Cigna è tornato rapidamente al suo minimo di $ 141, 95 YTD. Lo stock ha messo in scena un certo recupero da questo livello e ora è scambiato al di sopra della "maniglia" di un modello di coppa e maniglia in via di sviluppo. I trader che vanno long dovrebbero impostare un ordine di take profit intorno a $ 200, in cui il prezzo potrebbe incorrere in una resistenza da una linea orizzontale che collega diversi punti di oscillazione precedenti. Proteggi il capitale posizionando le fermate al di sotto di un'area di supporto a $ 155.
Humana Inc. (HUM)
Humana Inc. (HUM) offre piani di benefici medici e integrativi alle persone. È specializzato in programmi sponsorizzati dal governo, con la maggior parte dei suoi abbonati medici provenienti da Medicare Advantage, Medicaid e Tricare individuali e di gruppo. Il giocatore che ha prodotto un rendimento dello 0, 80% ha impressionato gli investitori con solidi risultati trimestrali, battendo sia le previsioni di consenso sugli utili sia le entrate per registrare una crescita su base annua del 52, 8% e del 14% per il trimestre di giugno. Inoltre, la società da $ 37, 59 miliardi si aspetta ora di aggiungere tra i 480.000 e i 500.000 membri nell'anno 2019, rispetto al suo obiettivo precedentemente previsto tra i 415.000 e i 440.000 membri. Sebbene lo stock di Humana sia diminuito del 2, 67% su base annua, al 17 settembre 2019 sta comunque superando la media del settore dei piani di assistenza sanitaria del 2%.
Un modello di tazza e maniglia si è anche formato sulla carta Humana per tutto il 2019. La "maniglia" sembra aver trovato supporto dalla bassa oscillazione di dicembre / gennaio e dalla media mobile semplice (SMA) di 200 giorni, aumentando la probabilità di un aumento dalla corrente livelli. Un recente incrocio della SMA a 50 giorni sopra la SMA a 200 giorni aggiunge ulteriore convinzione d'acquisto. Coloro che decidono di negoziare il titolo dovrebbero anticipare un passaggio alla resistenza ambientale a $ 310 mantenendo gli arresti situati al di sotto dell'area di supporto sopra menzionata.
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