È una seconda natura attaccare le bande di Bollinger sui grafici dei prezzi, ma la maggior parte degli operatori non capisce il valore completo di questo indicatore testato nel tempo (per ulteriori informazioni, consultare Le basi delle bande di Bollinger ). Modifichiamolo con una revisione delle sue numerose applicazioni ed esaminiamo nuovi modi attraverso i quali può migliorare i tuoi profitti (per la lettura correlata, fai riferimento a Uso delle "bande" di Bollinger Band® per misurare le tendenze) . Inizieremo con una breve descrizione della sua costruzione e poi passeremo alle interpretazioni originali che puoi applicare ora nell'analisi di mercato.
L'analista finanziario americano John Bollinger ha gettato le basi per questo potente strumento nei primi anni '80, applicandolo per la prima volta ai mercati delle opzioni. I canali dei prezzi a quel tempo mantenevano una larghezza costante, ignorando la volatilità come variabile principale. Bollinger ha modificato tale omissione aggiungendo le regole di deviazione standard (SD) ai canali Keltner in modo che si espandessero e si contraessero in risposta alle mutevoli condizioni del mercato (per la lettura correlata, fare riferimento a Qual è la differenza tra i canali Bollinger Bands® e Keltner? ). L'indicatore non aveva nome quando Bollinger pubblicò le sue prime classifiche pesanti sul Financial News Network, una precedente incarnazione della CNBC, ma fu soprannominato Bollinger Bands mentre cresceva di popolarità negli anni '90 (per la lettura correlata fare riferimento a Tales From The Trenches: Una semplice strategia Bollinger Band® ).
La maggior parte dei trader si aspetta un'azione di tendenza quando le bande di Bollinger si espandono e le condizioni di rangebound quando le bande si contraggono, ma questa interpretazione semplificata raramente produce segnali di acquisto o vendita attuabili. Il vero potere delle bande viene risvegliato quando le interazioni prezzo / banda sono classificate in modelli osservabili che producono previsioni specifiche sull'azione dei prezzi a breve termine (per la lettura correlata, consultare Come si crea una strategia di trading con Bollinger Bands® e medie mobili? ). Questi si organizzano naturalmente in incroci di fascia superiore, centrale e inferiore, nonché in angoli di banda relativi quando il prezzo li colpisce. Inoltre, la profondità di penetrazione attraverso la banda superiore o inferiore ha un significato speciale nella previsione perché si verifica solo quando il comportamento di una sicurezza si allontana dal suo tipico stato di riposo o livello di reversione medio.
La maggior parte dei programmi di analisi tecnica viene fornita con bande di Bollinger preimpostate su Simple Moving Average (SMA) a 20 bar e 2 SD. La media mobile indica un punto di tendenza centrale in cui il prezzo dovrebbe tornare dopo che oscilla verso l'alto o verso il basso. La deviazione standard prevede fino a che punto dovrebbe andare avanti un'oscillazione in base alla volatilità attuale, che viene aggiornata con ogni barra dei prezzi. Le bande superiore e inferiore visualizzano questi livelli nascosti, che sono relativi alla media mobile scelta per l'indicatore. La barra a 20 barre funziona bene nella maggior parte dei casi, quindi non è necessario estrarre i dati per un input perfetto.
Deviazione standard della regolazione fine
È una storia diversa con deviazione standard perché i mercati altamente emotivi spingono abitualmente il prezzo oltre i 2SD. Una soluzione efficace è quella di aggiungere bande d'ombra in 3SD per tenere conto di queste condizioni volatili, che richiedono segnali di acquisto e vendita più sensibili al rischio. Puoi vedere un ulteriore livello di informazioni con Tesla Motors (TSLA) nell'estate del 2014, quando è salito a un massimo storico. Sebbene il titolo abbia trafitto ripetutamente la banda 2SD, la 3SD ha mantenuto la tendenza in ogni caso, fornendo indizi affidabili su inversioni e slancio decrescente. Nota anche come i picchi del tasso di variazione del prezzo (PROC) tendano ad abbinare le escursioni nelle bande 3SD. Ciò evidenzia la simbiosi naturale tra questi indicatori.
Box e motivi floreali
Le bande di Bollinger mostrano il loro massimo potere quando il prezzo sale nella fascia superiore o scende nella banda inferiore. Le relazioni mutevoli tra prezzo, larghezza di banda e angolo di banda generano un assortimento di modelli che emettono previsioni di prezzo a breve termine uniche. In generale, si aspettano che le bande trattengano il prezzo quando rimangono orizzontali in una croce o in pendenza rispetto alla direzione del prezzo. Questi sono chiamati schemi di riquadri in aumento o in diminuzione . In alternativa, la banda superiore che si alza in risposta all'aumento del prezzo o la banda inferiore che si abbassa in risposta al calo del prezzo indica che la resistenza si sta allontanando, consentendo alla tendenza in via di sviluppo di estendersi sempre più in alto o in basso. Questi emettono motivi floreali , evocando l'immagine di petali di fiori che si aprono all'energia della luce solare.
Combina l'analisi dei modelli di prezzo (per la lettura correlata, fai riferimento a Come interpretare i modelli di prezzo dell'analisi tecnica: tripli piani e fondi ) con le bande di Bollinger per ottenere le previsioni a breve termine più affidabili. Illumina (ILMN) si apre a un nuovo massimo in ottobre e si blocca due settimane dopo. Le bande di Bollinger si contraggono, man mano che si sviluppa una nuova gamma di trading, producendo un crossover con la fascia inferiore in aumento (1) a novembre. Questo modello di scatola cadente regge, innescando un'inversione che genera un crossover superiore in una banda contraente (2) poche settimane dopo. Questo modello di riquadri in aumento vale anche.
Lo stock torna alla fascia inferiore (3) a dicembre, perforandolo e allungando quasi il 100% al di fuori dei suoi confini. Ciò prevede un'imminente inversione che si combina con il supporto nella parte superiore del gap di ottobre, anche se la banda inferiore si apre sulla seconda barra. Questo è un comportamento comune perché il modello di prezzo ha un impatto maggiore sulla direzione a breve termine rispetto alla variazione della volatilità. La croce in alto (4) a gennaio scolpisce una versione capovolta del fallimento di dicembre, con una leggera curva verso l'alto che corre dritta in resistenza alla cima di ottobre. In entrambi i casi, le barre di inversione tempestive hanno costretto le bande di Bollinger di nuovo verso l'orizzontale, ripristinando la scatola del rangebound per un altro round di azione su due lati.
Schemi di scale e climax
Le fasce completamente aperte con il prezzo che si muovono facilmente lungo i suoi bordi creano modelli di gradini , indicando tendenze stabili che possono continuare per un lungo periodo. Le spinte al di fuori della banda, che raggiungono il 3 e persino il 4SD indicano un surriscaldamento, comunemente associato a un modello di climax che prevede una pausa nella tendenza o un'inversione totale. I ritracciamenti semplici (per la lettura correlata, fare riferimento a Retracement or Reversal: Know The Difference ) al centro della band, SMA a 20 bar nella maggior parte dei casi, indicano oscillazioni medie naturali di inversione o periodi di riposo che dovrebbero attrarre acquirenti disposti in un trend rialzista e venditori disponibili in una tendenza al ribasso.
Freeport-McMoran (FCX) entra in una scala mortale durante una lunga tendenza al ribasso. Discende giorno dopo giorno a settembre e ottobre, toccando ma raramente perforando la fascia inferiore. Una penetrazione più profonda a metà mese (rettangolo rosso) innesca un ritracciamento immediato che si blocca esattamente al livello medio di inversione di SMA a 20 giorni. Lo stock riprende la sua traiettoria verso il basso a novembre ed entra in un ritracciamento che trascorre altri sette giorni a ritornare a significare. Un rapido pop nella top band in declino (rettangolo blu) fa scattare un'inversione del riquadro in aumento come previsto, producendo più ribassi a dicembre. Ancora una volta, si apre alla SMA di 20 giorni, trascorrendo più di due settimane a quel livello, prima di immergersi nella fascia inferiore 3SD e completare un modello di climax che innesca un'altra inversione (rettangolo verde).
Più frame temporali
L'analisi della banda di Bollinger funziona molto bene se applicata a due intervalli di tempo contemporaneamente. Ad esempio, concentrati su scioperi relativamente rari nelle bande settimanali superiore, centrale e inferiore, utilizzando quei livelli per segnali di acquisto o vendita quando le bande giornaliere si allineano in schemi simili. Il grafico settimanale Illumina (ILMN) mostra un intervallo di negoziazione di 10 mesi che termina immediatamente dopo che il titolo ha perforato la fascia inferiore orizzontale, innescando un'inversione settimanale della scatola cadente. L'onda di tendenza iniziale termina nella banda superiore, producendo il motivo laterale evidenziato in un esempio precedente. Si noti come sono iniziate le due inversioni del riquadro di caduta evidenziate sul grafico giornaliero alla SMA di 20 settimane. Infine, la migliore band settimanale si sta alzando e allontanandosi dalle barre dei prezzi, completando un modello di fiore rialzista che prevede un eventuale breakout.
La linea di fondo
Le bande di Bollinger sono diventate uno strumento di mercato estremamente popolare dagli anni '90, ma la maggior parte degli operatori non riesce a sfruttare il suo vero potenziale. È possibile ovviare a questo deficit organizzando relazioni di fascia di prezzo in più intervalli temporali in schemi ripetitivi che prevedono comportamenti di prezzo specifici a breve termine.
