Il gigante di chip Broadcom Inc. (AVGO) riporta le metriche del secondo trimestre dopo la campana di chiusura di giovedì, con gli analisti che prevedono un utile per azione (EPS) di $ 5, 20 su ricavi di $ 5, 7 miliardi. Il titolo è salito a un massimo storico dopo aver battuto le stime del primo trimestre e riaffermato la guida del 2019 a marzo, e ha aumentato i guadagni del massimo storico di maggio a $ 323, 20. All'inizio di giugno ha venduto a volume elevato e ora è scambiato di circa 40 punti al di sotto di quel livello elevato.
Lo stock ha ceduto in sintonia con il più ampio settore dei chip, reagendo ai venti contrari generati dalla rottura dei colloqui commerciali tra Cina e Stati Uniti. La nazione asiatica ha ora avviato un programma pluriennale per aumentare la produzione locale di semiconduttori, sollevando preoccupazioni di eccesso di offerta per i produttori occidentali. Inoltre, è probabile che la Cina si vendicherà contro la grande tecnologia se la guerra commerciale si intensificherà nella seconda metà del 2019, aumentando le barriere che riducono la redditività.
Grafico a lungo termine AVGO (2009-2019)
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Avago Technologies, con sede a Singapore, ha acquistato Broadcom Corp. nel 2015, creando Broadcom Inc., che ha adottato il grafico di Avago alla chiusura della transazione nel febbraio 2016. Quell'azienda è diventata pubblica sui mercati statunitensi a metà degli anni dell'adolescenza nell'agosto 2009 e ha ottenuto un rialzo, superando a $ 19, 00 poche settimane dopo. Ha superato tale livello di resistenza nel marzo 2010, entrando in un forte progresso di tendenza che si è concluso vicino a $ 40 nell'estate del 2011.
L'azione dei prezzi si è quindi allentata in un consolidamento ristretto, in vista di un breakout del 2013 che ha generato il rialzo più prolifico nella storia pubblica relativamente breve del titolo. Gli interessi di acquisto si sono esauriti vicino ai $ 150 nel 2015 e sono ripresi dopo l'acquisizione del 2016, sollevando in una serie aggraziata di massimi più alti e minimi più alti che hanno raggiunto $ 286 a novembre 2017. L'azione dei prezzi ha inciso una correzione arrotondata nei prossimi 15 mesi, tornando al massimo precedente nel febbraio 2019.
Un breakout di marzo ha registrato un massimo storico sopra i $ 320 a maggio e si è invertito, fallendo il breakout poche settimane dopo. Il livello di $ 280 segna ora il primo pullback alla resistenza dopo il crollo, con i venditori aggressivi che probabilmente torneranno in vigore attorno a quella zona di prezzo. A sua volta, la barriera informa gli attori del mercato che probabilmente la società deve battere le stime e aumentare le linee guida per attirare la potenza di fuoco necessaria affinché le azioni vengano scambiate oltre i $ 300.
L'oscillatore stocastico mensile ha attraversato un ciclo di acquisto a lungo termine nel maggio 2018 e ha raggiunto il livello di ipercomprato nel febbraio 2019. Ora è passato a un ciclo di vendita che si è esteso al punto medio del pannello, prevedendo che gli orsi controlleranno l'azione dei prezzi nel terzo trimestre. Presa insieme alla rottura fallita, è difficile raccomandare di acquistare questo titolo, anche se si radunerà dopo il confessionale di questa settimana.
Grafico a breve termine AVGO (2017-2019)
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Una griglia di Fibonacci si è estesa attraverso la tendenza rialzista iniziata a luglio 2018, evidenziando l'inversione dell'isola ribassista di maggio, posizionando il minimo correttivo tra i livelli di ritracciamento.50 e.618. Lo stock si è invertito dopo aver colmato il gap di maggio martedì e ha attraversato nuovamente la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA), che è stata rotta il 13 maggio. Questa struttura progressivamente ribassista prevede che il minimo del mese scorso verrà testato, con buone probabilità di una ripartizione secondaria attraverso $ 250.
L'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) supporta questa visione ribassista, raggiungendo un nuovo massimo nel 2017 dopo una sana fase di accumulo e scendendo sopra quel livello a marzo 2019. Ha fallito il breakout due mesi dopo e ha appena è tornato alla resistenza, aumentando le probabilità di un'inversione e una continua fase di distribuzione che potrebbe continuare durante i mesi estivi.
La linea di fondo
Lo stock di Broadcom ha toccato il massimo storico a maggio e ha venduto oltre 70 punti dopo il crollo dei colloqui commerciali. Ora è tornato alla resistenza e potrebbe svendersi dopo il rapporto di giovedì, scendendo potenzialmente sotto i $ 250.
