Componente Dow La Boeing Company (BA) ha registrato un esaurimento del quarto trimestre mercoledì mattina, battendo le stime dell'EPS di quasi $ 2, 00, mentre i ricavi hanno superato le aspettative di oltre $ 500 milioni. La società ha anche aumentato le linee guida per l'anno fiscale 2018 di un ampio margine, con ricavi attesi prossimi a uno sbalorditivo $ 100 miliardi. Le notizie rialziste hanno innescato un forte interesse all'acquisto, portando il titolo a un massimo storico sopra i $ 350.
Il leader di mercato era già stato valutato per la perfezione prima della notizia e potrebbe avere difficoltà a sostenere il rialzo nelle prossime settimane, nonostante i risultati altamente rialzisti. Boeing detiene già lo slot numero uno nella forza relativa del componente Dow, aumentando le probabilità che sia disponibile un capitale ridotto o nullo per supportare prezzi ancora più alti. La notizia potrebbe anche innescare un climax di tendenza, in vista di una correzione pluriennale che scuote gli azionisti deboli.
Grafico a lungo termine BA (1990-2018)
Una forte tendenza al rialzo si è conclusa con un aggiustamento della divisione di $ 30, 94 nel 1990, portando a un'ampia azione di base a metà decennio, quando lo stock è salito a un nuovo massimo. Quell'impulso all'acquisto ha superato $ 60, 40 nel 1997, lasciando il posto a un forte declino che ha trovato supporto un anno dopo a $ 29. Rimbalzò su quel livello nel nuovo millennio e divenne bruscamente più alto nello stesso momento in cui i grandi titoli tecnologici entrarono nel loro declino storico. I venditori aggressivi sono emersi non appena il rally ha raggiunto il massimo del 1997, innescando un'inversione e fallito breakout.
Il titolo è tornato al supporto triennale negli ultimi $ 20 nel 2001 e ha rotto quel livello di prezzo nel 2003, scendendo al minimo di otto anni a $ 24, 73. Quella stampa ha segnato il minimo più basso degli ultimi 15 anni, in vista di un forte avanzamento di tendenza che si è concluso con la tripla cifra nel luglio 2007. Un modesto pullback ha accelerato durante il crollo economico del 2008, ma il titolo ha tenuto al di sopra del minimo del 2003, rimbalzando a fine anni '90 ancora una volta.
Il successivo rimbalzo ha richiesto più di quattro anni per raggiungere il massimo precedente, generando un breakout del 2013 che si è bloccato rapidamente sopra $ 140. Tre anni di azione laterale per il nuovo supporto hanno prodotto un forte trend rialzista dopo le elezioni del novembre 2016, raddoppiando il prezzo del titolo nel quarto trimestre del 2017. Ha aggiunto ai guadagni nel massimo di metà gennaio a $ 352, 23 e si è stabilito in un modello di tenuta davanti a questo rapporto della settimana. L'oscillatore mensile di stocastica è stato incollato al livello di ipercomprato dalle elezioni, evidenziando la storica ascesa alla leadership di mercato. (Per di più, vedi: Come Boeing fa i suoi soldi .)
Grafico a breve termine di BA (2015-2018)
Il titolo è salito a un nuovo massimo nel primo trimestre del 2015, ma non è riuscito a sfondare ad agosto, rientrando nel range di negoziazione persistente. I venditori aggressivi hanno quindi preso il controllo, generando una ripartizione del range che ha toccato un minimo di due anni a $ 102, 10 nel febbraio 2016. Ciò ha segnato un'opportunità di acquisto, con il prezzo che ha rimontato rapidamente il range rotto e si è stabilizzato in un consolidamento stretto, in vista del breakout del quarto trimestre e avanzamento di tendenza.
L'azione rialzista dei prezzi non ha toccato la media mobile esponenziale a 50 giorni (EMA) da maggio 2017 o l'EMA a 200 giorni da ottobre 2016. Ciò segna una condizione tecnica estremamente ipercomprensibile e insostenibile, aumentando le probabilità di una correzione intermedia che dura molti mesi mentre esponendo il titolo a un calo che potrebbe penetrare $ 250. Gli stocastici mensili dovrebbero offrire utili informazioni temporali su quella recessione, se arriva, inserendo un ciclo di vendita attraverso un crossover ribassista.
Una rottura attraverso il supporto a breve termine a $ 333 genererebbe un segnale di vendita, esponendo il ribasso nell'EMA a 50 giorni, attualmente in aumento da $ 305. Un declino su larga scala potrebbe manifestarsi se tale livello si rompe, colmando infine il divario di luglio 2017 tra $ 214 e $ 224. Al contrario, lo stock potrebbe lavorare su letture tecniche ipercomprate nel tempo piuttosto che sul prezzo in uno scenario simile al modello 2013-2015, intagliando azioni laterali che durano per molti mesi.
La linea di fondo
Boeing ha registrato risultati impressionanti nel quarto trimestre, portando il titolo al massimo storico. Tuttavia, letture tecniche estremamente ipercomprate potrebbero innestarsi in qualsiasi momento, innescando un'inversione che sfocia in un declino di più mesi. (Per ulteriori letture, controlla: Perché Boeing è pronto a salire .)
