Il settore energetico non è stato favorevole agli investitori nel 2014 e 2015, a causa del crollo dei prezzi del petrolio. Sebbene i prezzi del petrolio abbiano registrato un lieve rimbalzo nel 2016, la merce è scambiata a circa la metà del prezzo che era a giugno 2014. Un particolare sottosettore del settore energetico che beneficia dei bassi prezzi del petrolio si sta raffinando, poiché è negativamente correlato al prezzo della merce; il petrolio è un componente chiave per la lavorazione di prodotti petroliferi come la benzina. Il petrolio più economico ha quindi aumentato i margini di profitto della raffineria, alimentando i loro prezzi delle azioni.
Gli investitori che stanno cercando di ottenere un'esposizione al sottosettore della raffinazione e della benzina, spesso chiamato lato a valle del petrolio, potrebbero voler prendere in considerazione i seguenti fondi negoziati in borsa (ETF).
VanEck Vectors Oil Refiners ETF
L'ETF VanEck Vectors Oil Refiners (NYSEARCA: CRAK) è stato lanciato da Market Vectors nell'agosto 2015. Il fondo cerca di replicare la performance dell'indice MVISA Global Oil Refiners, detratte le commissioni e le spese. Investe la maggior parte delle sue attività in azioni costituenti l'indice. Le azioni incluse nell'indice generano un minimo del 50% delle entrate derivanti dalla raffinazione del petrolio. Le prime quattro partecipazioni dell'ETF sono Reliance Industries Ltd. ADR (OTC: RLNIY) all'8, 27%, Phillips 66 (NYSE: PSX) all'8, 03%, Marathon Oil Corp. (NYSE: MRO) al 6, 97% e Valero Energy Corp. (NYSE: VLO) al 6, 84%. Queste società rappresentano il 30, 11% del portafoglio del fondo. L'ETF ha una forte esposizione alla raffinazione della produzione, della logistica e del marketing attraverso le sue partecipazioni principali. Le attività di queste società si concentrano sul Nord America ma offrono anche esposizione a India, Europa, Africa, Canada e Regno Unito.
L'ETF VanEck Vectors Oil Refiners ha un patrimonio netto di 3, 73 milioni di dollari e un rapporto di spesa dello 0, 59%, leggermente più costoso della media di categoria dello 0, 45%. Al 1 ° luglio 2016, il fondo ha registrato un rendimento negativo del 6, 13% da inizio anno (YTD), 7, 95% negativo negli ultimi tre mesi e 2, 01% negativo nell'ultimo mese.
ETF sull'Investco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio
L'ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio (NYSEARCA: PXE) tenta di seguire l'indice Dynamic Energy Exploration & Production Intellidex. Il fondo investe almeno il 90% delle proprie attività in azioni che rappresentano l'indice di riferimento. È stata costituita nel 2005. Tre delle prime 10 partecipazioni dell'ETF forniscono un'esposizione diretta alle raffinerie e rappresentano circa il 15% del suo portafoglio. Questi titoli includono la Marathon Petroleum al 5, 50%, Phillips 66 con una ponderazione del 5, 01% e Valero Energy Corp. con un'allocazione del 4, 76%. Altre raffinerie di rilievo nel portafoglio di 30 titoli dell'ETF includono Tesoro Corp. (NYSE: TSO) e Western Refining Inc. (NYSE: WNR). Questo ETF può beneficiare di maggiori margini di raffinazione a causa dei minori costi di produzione e delle esigenze logistiche associate, come il trasporto di benzina.
L'ETF Invesco Dynamic Energy Exploration & Production Portfolio ha un coefficiente di spesa dello 0, 64% e fornisce un rendimento da dividendi del 2, 85%. Ha un patrimonio netto di $ 67, 28 milioni. L'ETF ha registrato un rendimento negativo dell'1, 68% negli ultimi cinque anni, dell'8, 10% negativo negli ultimi tre anni e 0, 88 YTD negativi al 1 ° luglio 2016.
ETF su iShares US Oil & Gas Exploration & Production
L'ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production (NYSEARCA: IEO) è stato creato nel 2006. Il suo obiettivo è seguire l'indice Dow Jones US Select Oil Exploration & Production. Ci tenta investendo la maggior parte delle sue attività in azioni che compongono l'indice sottostante. Le prime quattro partecipazioni dell'ETF sono ConocoPhillips (NYSE: COP) all'11, 04%, EOG Resources Inc. (NYSE: EOG) al 9, 32%, Phillips 66 al 7, 57% e Anadarko Petroleum Corp. (NYSE: APC) al 5, 54%. Dedica il 26, 13% al portafoglio per il settore della raffinazione e della commercializzazione di petrolio e gas che lo vede pronto a beneficiare di una produzione di benzina più economica, sfruttando le maggiori forniture di petrolio.
L'ETF iShares US Oil & Gas Exploration & Production ha un patrimonio netto di $ 371, 14 milioni e paga agli investitori un rendimento da dividendi dell'1, 75%. Ha un rapporto di spesa dello 0, 43% e un volume medio giornaliero di scambi (ADTV) di 217.164. Al 1 ° luglio 2016, l'ETF ha registrato un rendimento annuo a cinque e tre anni rispettivamente del 2, 79% negativo e del 6, 04% negativo. Aveva restituito un impressionante YTD del 9, 31%.
