Best Buy Co., Inc. (BBY) è sceso del 5% mercoledì dopo aver battuto le stime del secondo trimestre, con gli operatori del mercato che hanno scaricato azioni in risposta a una guida sorprendentemente debole del terzo trimestre. Tuttavia, la società ha anche aumentato la guida per l'intero anno, prevedendo una crescita delle vendite dal 3, 5% al 4, 5% rispetto alle precedenti stime dallo 0% al 2%, rilevando che il profilo di redditività dei nostri trimestri non è completamente lineare su base annua. ”
Il declino potrebbe essere un'eccessiva reazione e un'opportunità di acquisto, per tre motivi. In primo luogo, il titolo mantiene il supporto all'EMA a 50 giorni, che conteneva la pressione di vendita durante il rally verso il massimo storico di agosto a 84, 37. In secondo luogo, i consumatori americani stanno spendendo così abbondantemente nel 2018, prevedendo un anno inaspettato per i principali rivenditori. Infine, le azioni sono aumentate del 25% nei tre mesi precedenti il rapporto, aumentando le probabilità di una reazione di vendita al ribasso indipendentemente dalle metriche.
Grafico a lungo termine BBY (1997-2018)
Lo stock è scoppiato al di sopra del suo massimo del 1987 nel 1991, dividendosi quattro volte durante una potente ascesa che si è arrestata negli anni '30 superiori nel secondo trimestre del 2000. Si è venduta a cifre singole solo otto mesi dopo, segnando il minimo più basso degli ultimi 18 anni, in vista di un'ondata di ripresa che si è conclusa con la resistenza del 2000 nel marzo 2002. Lo stock è sceso ad ottobre per poi aumentare ancora una volta, esplodendo nel 2005.
Il rialzo ha registrato buoni guadagni nel 2006, superando i 59, 50, in vista di un leggero calo che ha accelerato durante il crollo economico del 2008. Lo stock ha resistito relativamente bene durante quel periodo problematico, rimbalzando al minimo di 6 anni, ma il rally è svanito ben al di sotto del picco del 2006 nel 2010. I venditori hanno ripreso il controllo nel 2012, testando il supporto della gamma 2002 mentre stampando il minimo più basso, quindi lontano questo decennio.
La successiva ondata di ripresa ha infine completato un round trip nel massimo del 2006 a maggio 2017, lasciando il posto a un modello di consolidamento di 5 mesi, seguito da un breakout di dicembre che si è bloccato negli anni '70 a gennaio 2018. Lo stock ha messo a segno un secondo multi- mese e scoppiò di nuovo il 21 agosto, registrando un massimo storico prima di tornare indietro attraverso il nuovo supporto dopo i guadagni.
Grafico a breve termine BBY (2017-2018)
Il declino di questa settimana si è fermato a una linea di tendenza di 2 mesi (linea rossa) e all'EMA a 50 giorni, segnando una pausa in vista dei prezzi più bassi o di un rimbalzo negoziabile. È probabile che continui test a supporto prima che uno dei due scenari si svolga, offrendo ai tecnici osservatori l'opportunità di valutare il potere di acquisto e di vendita prima di prendere esposizione. Un raduno nei bassi anni '80 sarà significativo se ciò dovesse accadere, ripristinando il breakout di agosto.
On Balance Volume (OBV) si è invertito ai massimi di gennaio 2018 in vista della notizia, non riuscendo a uscire con il prezzo. Questa divergenza ribassista è terminata quando il titolo è rientrato nell'area di negoziazione e l'indicatore è sceso al minimo più basso da giugno. I venditori allo scoperto possono prendere spunto da questa inversione di tendenza, spingendo le scommesse ribassiste fino a quando un calo raggiunge il minimo di febbraio a metà degli anni '60, che si è strettamente allineato con una linea di tendenza a 2 anni (linea nera).
La configurazione commerciale bilaterale colloca il titolo esattamente tra una roccia e un luogo difficile, con un supporto intermedio che combina la forza con lo slancio al ribasso e un impegno relativamente debole degli azionisti. A sua volta, ha senso distinguersi e lasciare che altri operatori del mercato lancino denaro in posizioni lunghe e corte fino a quando un vincitore non viene dichiarato attraverso un rally che penetra il gap o un calo che rompe la linea di tendenza di 2 mesi.
La linea di fondo
Best Buy ha ceduto per supportare dopo un rapporto trimestrale misto, generando un delicato equilibrio tra tori e orsi. Questa situazione di stallo dovrebbe finire rapidamente, scatenando segnali di acquisto o vendita negoziabili.
