Che cos'è un benchmark per i valori di correlazione
Il benchmark per i valori di correlazione è un termine che si riferisce a un benchmark o a un punto di riferimento specifico che un fondo di investimento utilizza per misurare importanti valori di correlazione come beta, che misura la volatilità di un titolo sul mercato nel suo insieme o R- al quadrato, una misura statistica che mostra la quantità di varianza per una variabile dipendente che può essere spiegata da una variabile indipendente.
RIPARTIZIONE Benchmark per i valori di correlazione
I valori di correlazione di riferimento sono importanti, in quanto indicano il grado in cui la performance di un determinato fondo è correlata al suo mercato, utilizzando il benchmark come proxy per il mercato. Ad esempio, un'alta correlazione con il benchmark di un fondo è generalmente considerata favorevole per il fondo se la sua tesi di investimento segue da vicino il benchmark.
Un benchmark per i valori di correlazione dipende dal mandato di investimento di un determinato fondo. Ad esempio, un fondo azionario statunitense a grande capitalizzazione probabilmente utilizzerà l'S & P 500 come benchmark per i valori di correlazione, mentre un fondo azionario canadese a grande capitalizzazione potrebbe utilizzare l'indice composito S & P / TSX come benchmark.
Un coefficiente di correlazione è una statistica che misura la forza della relazione tra due variabili.
Se gli intervalli di valori sono compresi tra -1, 0 e 1, 0, una correlazione di -1, 0 mostra una perfetta correlazione negativa; una correlazione di 1.0 mostra una perfetta correlazione positiva. Una correlazione di 0, 0 mostra una relazione nulla o nulla tra il movimento delle due variabili.
Perché è importante un benchmark per i valori di correlazione
La consapevolezza di come i tuoi investimenti sono correlati è importante per sapere come gestire il rischio di un determinato portafoglio. Se troppi dei tuoi investimenti sono altamente correlati, se uno di essi subisce una recessione, anche molti altri o tutti lo faranno.
La correlazione si basa sulla relazione tra i prezzi delle diverse attività. Misura la probabilità con cui il prezzo di due attività deve essere spostato insieme e lo fa su un valore compreso tra -1 e 1. Ad esempio, se due attività hanno entrambe una correlazione di 1, allora sono correlate in modo positivo e si sposteranno nella direzione del salvataggio, su o giù, in ogni momento. Le risorse con correlazione negativa, un valore di -1, si muovono sempre in direzioni opposte. Le risorse con una correlazione pari a 0 si muovono nella stessa direzione il 50 percento delle volte.
Come regola generale, è generalmente considerato prudente che le attività abbiano un intervallo di correlazione compreso tra -0, 5 e circa 0, 5, sebbene i numeri effettivi della volontà varieranno a seconda della tolleranza al rischio di un investitore. Ad esempio, gli investitori avversi al rischio vorranno la minor correlazione possibile.
