Il rivenditore di abbigliamento casual e accessori Abercrombie & Fitch Co. (ANF) ha riportato i risultati trimestrali prima della campana di apertura di giovedì 29 agosto. Lo stock è rimasto più basso allo scoperto nonostante il rivenditore abbia esteso le sue vincite di utili per azione degli analisti battenti (EPS) stima a nove trimestri consecutivi.
Lo stock si è chiuso ad agosto a $ 14, 82, in calo del 27, 1% da inizio anno e nel territorio del mercato al ribasso in calo del 52, 3% dal suo massimo del 3 maggio di $ 30, 63. Lo stock ha fissato il suo minimo 2019 di $ 14, 19 il 29 agosto. A lungo termine, lo stock ha fissato il suo massimo intraday assoluto di $ 85, 77 nell'ottobre 2007 e si è schiantato dell'89% al suo minimo di $ 8, 81 durante la settimana del 14 luglio 2017.
Le azioni di Abercrombie sono crollate dopo gli utili poiché prevedeva che le tariffe avrebbero danneggiato la società per il resto del 2019. La società prevede di chiudere tre dei suoi flagship store nel SoHo di New York; Fukuoka, Giappone; e Milano, Italia. Il rivenditore sta inoltre riducendo i suoi rapporti con la Cina per ridurre gli effetti negativi dell'aumento delle tariffe.
Il grafico giornaliero per Abercrombie
Refinitiv XENITH
Il grafico giornaliero per Abercrombie mostra differenze di prezzo più elevate nelle reazioni positive agli utili del 29 novembre e 6 marzo, che hanno portato il titolo al massimo del 3 maggio di $ 30, 63. Poi sono arrivati i guadagni il 29 maggio e il 29 agosto, quando si sono verificate lacune di prezzo inferiori. Questo declino ha portato alla formazione di una "croce della morte" l'8 luglio, quando la media mobile semplice a 50 giorni è scesa al di sotto della media mobile semplice a 200 giorni per indicare che seguiranno prezzi più bassi. La linea orizzontale è il perno semestrale a $ 14, 78, che era una calamita dopo i guadagni del 29 agosto e del 30 agosto.
Il grafico settimanale per Abercrombie
Refinitiv XENITH
Il grafico settimanale per Abercrombie è negativo ma ipervenduto, con lo stock al di sotto della media mobile modificata di cinque settimane di $ 16, 80 e al di sotto della media mobile semplice di 200 settimane, o "inversione alla media" a $ 19, 56. La lettura stocastica lenta 12 x 3 x 3 si è conclusa la scorsa settimana alle 19.50, che è inferiore alla soglia di ipervenduto di 20, 00. Quando il titolo era al massimo del 3 maggio, questa lettura era di 92, 65, ben al di sopra di 90, 00 come una "bolla parabolica gonfiabile" e questa bolla è scoppiata di oltre il 50%.
Strategia di trading: acquistare azioni Abercrombie in condizioni di debolezza al minimo di luglio 2017 di $ 8, 81 e ridurre le partecipazioni in forza alla "inversione della media" a $ 19, 56.
Come utilizzare i miei livelli di valore e livelli di rischio: i livelli di valore e i livelli di rischio si basano sulle ultime nove chiusure settimanali, mensili, trimestrali, semestrali e annuali. La prima serie di livelli si basava sulla chiusura del 31 dicembre. Il livello annuale originale rimane in gioco. Il livello settimanale cambia ogni settimana. Il livello mensile è stato modificato alla fine di ogni mese, più recentemente il 31 luglio. Il livello trimestrale è stato modificato alla fine di giugno.
La mia teoria è che nove anni di volatilità tra le chiusure sono sufficienti per presumere che tutti i possibili eventi rialzisti o ribassisti per il titolo siano presi in considerazione. Per catturare la volatilità dei prezzi delle azioni, gli investitori dovrebbero acquistare azioni in condizioni di debolezza a un livello di valore e ridurre le posizioni in forza un livello rischioso. Un perno è un livello di valore o livello rischioso che è stato violato nel suo orizzonte temporale. I perni agiscono come magneti che hanno un'alta probabilità di essere nuovamente testati prima della scadenza del loro orizzonte temporale.
Come usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali: la mia scelta di usare letture stocastiche lente 12 x 3 x 3 settimanali era basata sul backtesting di molti metodi di lettura del momentum del prezzo delle azioni con l'obiettivo di trovare la combinazione che ha portato al minor numero falsi segnali. L'ho fatto dopo il crollo del mercato azionario del 1987, quindi sono stato contento dei risultati per oltre 30 anni.
La lettura stocastica copre le ultime 12 settimane di massimi, minimi e chiusi per lo stock. Esiste un calcolo grezzo delle differenze tra il massimo più alto e il minimo più basso rispetto alle chiusure. Questi livelli vengono modificati in una lettura veloce e una lettura lenta e ho scoperto che la lettura lenta ha funzionato meglio.
La lettura stocastica scala tra le 00.00 e le 100.00, con letture superiori a 80, 00 considerate ipercomprate e letture inferiori a 20, 00 considerate ipervendute. Di recente, ho notato che le azioni tendono a raggiungere il picco e diminuire dal 10% al 20% e più poco dopo che una lettura sale sopra i 90, 00, quindi chiamo che una "bolla parabolica gonfiante", mentre una bolla esplode sempre. Mi riferisco anche a una lettura sotto le 10.00 come "troppo economico per essere ignorato".
