La componente Dow Nike, Inc. (NKE) riporta utili fiscali del quarto trimestre dopo la chiusura dei mercati giovedì 27 giugno, con analisti di Wall Street che prevedono utili per azione (EPS) di $ 0, 66 su ricavi di $ 10, 15 miliardi. Il titolo ha ceduto oltre il 6% dopo che la società ha battuto le stime degli utili del terzo trimestre e ha soddisfatto le aspettative di fatturato a marzo, frenata dalla debole crescita delle vendite nel Nord America. Ha recuperato rapidamente tali perdite, portandosi al massimo storico di $ 90, 00 ad aprile.
Lo stock ha lottato da quel momento, fallendo un importante breakout sopra il massimo del 2018 a metà degli anni '80 prima di scendere a un minimo di quattro mesi. Un rimbalzo a giugno si è appena invertito per la nuova resistenza generata dal fallimento, aumentando le probabilità di una reazione di vendita delle notizie dopo il rilascio. Anche così, il confessionale trimestrale si accorderà con l'incontro di Trump-Xi di questa settimana al vertice del G-20, che probabilmente sposterà tutti i mercati interessati dalle tensioni commerciali mondiali.
Grafico a lungo termine NKE (1996-2019)
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Una tendenza al rialzo pluriennale si è arrestata a $ 2, 82 regolati per scissione nel 1992, con un forte calo, seguito da un breakout del 1996 che ha registrato i rendimenti venduti al massimo del 1997 a $ 9, 55. Ciò ha segnato il massimo per i prossimi sette anni, in vista dell'azione di prezzo limitata con un supporto vicino a $ 3, 50. Un breakout del 2004 ha testato un nuovo supporto per due anni prima di espellere in una tendenza rialzista costante che ha raggiunto il culmine nella parte superiore dell'adolescenza all'inizio del 2008.
Lo stock è sceso al supporto del 1997 durante il crollo economico, toccando il fondo nel marzo 2009, in vista di un costante rialzo che ha completato un round trip nel massimale del 2008 nel 2010. Il successivo breakout si è allentato in uno stretto canale in salita e si è mantenuto all'interno di quei confini fino a raggiungere fuori a $ 68, 19 a dicembre 2015. La successiva azione sui prezzi ha scolpito un modello triangolare simmetrico ben organizzato in un breakout di novembre 2017 che ha registrato nuovi massimi nel 2018 e 2019.
L'oscillatore stocastico mensile ha attraversato un ciclo di acquisto a lungo termine nel gennaio 2019 e ha raggiunto il livello di ipercomprato a marzo. Ora è diminuito in un ciclo di vendita a lungo termine che prevede che la debolezza relativa continuerà per tutto il terzo trimestre. Questo assetto tecnico suggerisce che il titolo tornerà drasticamente al ribasso dopo l'attuale pullback alla resistenza, forse testando il minimo 2018 a metà degli anni '60.
Grafico a breve termine NKE (2015-2019)
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Una griglia di Fibonacci allungata attraverso la tendenza rialzista iniziata ai bassi profondi di agosto 2015 rivela un modello di rally a cinque onde Elliot che potrebbe essere terminato ai massimi di aprile 2019. Il sell-off a dicembre è perfettamente situato al ritracciamento del 50%, offrendo un potenziale obiettivo per l'attuale downswing. Ancora più importante, il modello aumenta la vulnerabilità nei 50 $ superiori, il che richiederebbe una suddivisione attraverso il supporto 2018.
Fortunatamente per i tori, l'indicatore di accumulo-distribuzione del volume a saldo (OBV) evidenzia una base di azionisti fedele, aumentando il massimo del 2018 con il prezzo nel secondo trimestre del 2019. OBV si sta librando proprio vicino al massimo più alto del decennio in anticipo rispetto a questa settimana confessionale, dicendoci che gli investitori resisteranno duramente al rapporto. Nonostante questo vento contrario, il destino della Nike dipende più dalle discussioni politiche dall'altra parte del mondo e meno dai risultati trimestrali.
Le prospettive tecniche al ribasso miglioreranno notevolmente se lo stock supera i massimi di questa settimana dopo le notizie e ripristina il breakout di febbraio. Viceversa, il risultato più ribassista è probabile se la notizia innesca un declino che abbassa il minimo del 17 giugno a $ 82. Quel segno di spunta metterebbe in gioco la media mobile esponenziale a 200 giorni (EMA) per la seconda volta quest'anno, aumentando le probabilità di una rottura che raggiunge il minimo del 2018.
La linea di fondo
Lo stock di Nike ha fallito il breakout di febbraio al di sopra del massimo del 2018 in aprile e ora è tornato alla resistenza, aumentando le probabilità di rinnovata pressione sulle vendite dopo il rapporto sugli utili di questa settimana.
