Le persone che risparmiano per la pensione in genere fanno affidamento su una varietà di investimenti per accumulare fondi nel tempo, tra cui azioni, fondi comuni di investimento e conti in contanti. In molti casi, anche i buoni del Tesoro (T-bond) sono inseriti nel mix, come metodo per ridurre il rischio complessivo del portafoglio.
I T-bond sono investimenti sicuri e affidabili. A differenza delle azioni, questi strumenti pagano un tasso di interesse costante per tutta la durata dell'obbligazione. Inoltre, questi pagamenti di interessi sono esenti da imposte statali e federali.
Infine, le obbligazioni T sono supportate dalla piena fiducia e credito del governo federale degli Stati Uniti. Ma questi attributi non sono ugualmente vantaggiosi per tutti gli investitori. In effetti, a seconda della loro età, alcuni investitori trarranno vantaggio dai titoli T, rispetto ad altri.
Giovani investitori
Il rendimento della maggior parte delle obbligazioni T è legato al tasso del Tesoro a cinque anni e spesso ha una durata lunga. A causa di queste caratteristiche, le obbligazioni T offrono un rendimento annuo relativamente basso di circa il 3% negli ultimi anni. Questo livello supera di poco l'inflazione, che è rimasta sospesa a circa il 2%, nello stesso periodo di tempo. Allo stesso modo, i guadagni delle obbligazioni T hanno seguito i rendimenti generati da investimenti azionari meno prudenti.
Detto questo, c'è ancora spazio per le obbligazioni T nel conto pensionistico di un giovane, che beneficia inconfutabilmente dei costanti pagamenti di interessi associati a questi veicoli. Tuttavia, le obbligazioni T dovrebbero rappresentare una quota di minoranza delle posizioni in portafoglio di tali soggetti. La percentuale precisa dovrebbe essere attentamente determinata dal profilo di rischio di un investitore.
In generale, tuttavia, una formula empirica sostiene che gli investitori dovrebbero formulare la propria allocazione tra azioni, obbligazioni e liquidità sottraendo la loro età da 100 anni. Il dato risultante indica la percentuale di attività di una persona che dovrebbe essere investita in azioni, mentre il resto dovrebbe essere ripartito tra obbligazioni e contanti. Con questa formula, un investitore di 25 anni dovrebbe considerare di detenere il 75% del proprio portafoglio in azioni, mentre il rimanente 25% sarà investito in liquidità e investimenti obbligazionari.
Key Takeaways
- Tutti i conti di vecchiaia dovrebbero contenere almeno una parte delle obbligazioni del Tesoro nel mix di allocazione delle attività. Le obbligazioni sono una componente interessante perché sono investimenti stabili che offrono un reddito da interessi costante per tutta la vita dell'obbligazione. la percentuale di T-bond dovrebbe essere: più giovane è l'individuo, più piccola dovrebbe essere la percentuale di T-bond.
Questo investimento rimarrà il migliore amico di Boomer
Investitori vicini o in pensione
Quanto più si avvicina alla sua età pensionabile, tanto più grande dovrebbe essere la porzione di T-bond del proprio portafoglio. Alla fine, le T-bond dovrebbero richiedere la maggioranza di un mix di asset allocation degli investitori.
Con i loro consistenti pagamenti di interessi e la garanzia rassicurante da parte del governo federale, le obbligazioni a T possono offrire un flusso di reddito ideale dopo la cessazione della busta paga. Le obbligazioni T sono disponibili in termini più brevi rispetto alle tradizionali obbligazioni di risparmio, o obbligazioni EE, e possono essere ridimensionate per creare il flusso continuo di reddito che molti pensionati cercano.
Un tipo di buoni del Tesoro che offre persino una misura di protezione dall'inflazione denominata T-bond protetti dall'inflazione, anche denominati obbligazioni I, ha un tasso di interesse che combina un rendimento fisso per la durata del prestito, con una parte del tasso che varia in base all'inflazione.
