I consulenti finanziari oggi sono tenuti a navigare in acque sempre più complesse quando si tratta di conformità normativa. Coloro che scelgono di ignorare le regole possono trovarsi in acqua calda con la FINRA, la SEC, la DOL e i governi statali. Possono anche essere puniti o sospesi da commissioni di standard che regolano qualsiasi designazione professionale che potrebbero essere in possesso.
Anche coloro che seguono le regole al meglio delle loro capacità possono ancora uscire dai limiti in certe occasioni. Il mercato digitale ha anche aperto un'arena completamente nuova che viene fornita con una propria serie di regole che devono essere rigorosamente rispettate.
Ecco alcuni dei maggiori problemi di conformità che i consulenti devono affrontare nel mercato di oggi. (Per ulteriori informazioni, vedi: Ways Advisors dovrebbe evolversi.)
The Time Suck
La rivoluzione digitale ha reso i problemi di conformità più numerosi e complicati che mai e tenersi aggiornati su di essi a volte può sembrare un lavoro a tempo pieno. Alcuni consulenti sostengono che trascorrono una media aggregata di un giorno alla settimana occupandosi esclusivamente di problemi di conformità. Altri sostengono che una parte significativa delle loro spese è destinata a un'adeguata gestione della conformità.
È anche vero che alcuni rappresentanti della conformità non comprendono le regole stesse. Ci sono stati diversi incidenti in cui il personale addetto alle normative ha proibito ai consulenti di fare determinate cose che sono chiaramente legali. Sebbene richiedano una rigorosa obbedienza, molti dipartimenti di conformità non dispongono dei finanziamenti per attrarre e trattenere personale competente. Ciò non è stato reso più semplice dalla recente legislazione.
Il mercato digitale ha introdotto una nuova ondata di problemi di conformità relativi alle comunicazioni con i clienti, alla pubblicità e ai post di blog che i consulenti devono rispettare per evitare le violazioni. Ogni pubblicazione dovrebbe probabilmente essere sottoposta a conformità prima di poter essere visualizzata. Allo stesso modo, tutti i dipendenti devono essere vigili su ciò che pubblicano sui propri profili di social media, perché non dovrebbero pubblicare nulla che la loro azienda non sarebbe a proprio agio nel condividere con il pubblico. (Per ulteriori informazioni, consultare: 5 blog da leggere per i consulenti.)
Inchiodare una valutazione
I consulenti che si occupano di investimenti o attività non quotate in borsa devono disporre di un mezzo affidabile per stabilire il loro valore. Ma i metodi di valutazione e le procedure di valutazione che usano sono spesso respinti dai dipartimenti di conformità che si qualificano solo per visualizzare l'attività dal punto di vista normativo, il che può scontare il valore dell'attività al di sotto del suo valore reale. Alcune aziende e broker-dealer stanno sviluppando rigide procedure di back office per affrontare questo problema. (Per ulteriori informazioni, vedi: Come evitare i rischi nella tua pratica.)
Sicurezza informatica e furto di identità
Questa è probabilmente l'area di maggiore preoccupazione per la maggior parte dei consulenti e dei responsabili della conformità. Il furto digitale delle risorse dei clienti o delle informazioni personali è il peggior incubo di ogni società di consulenza. Gli esperti di sicurezza informatica impongono che i muri di sicurezza utilizzati dalla maggior parte delle società di consulenza siano ancora relativamente deboli e non possano impedire un determinato attacco da parte di hacker esperti.
Per quanto doloroso possa essere il risultato finale, i consulenti devono allocare risorse adeguate alla sicurezza informatica al fine di garantire la sicurezza dei dati dei clienti. Procedure di formazione rigorose per gli assistenti amministrativi e gli altri membri del personale dovrebbero essere accompagnate da un'attenta formazione del cliente su questioni di sicurezza come la tutela delle password e altre informazioni di accesso. Queste misure possono aiutare a sventare o almeno ridurre al minimo gli attacchi informatici e l'accesso non autorizzato ai portali aziendali. (Per ulteriori informazioni, consultare: 7 Suggerimenti sulla sicurezza informatica per i consulenti.)
Marketing e pubblicità
Gli scandali sugli investimenti pubblici che hanno fatto notizia negli ultimi decenni hanno lasciato dietro di sé una serie di nuove normative pubblicitarie, in particolare nel settore dei prestiti. I consulenti che offrono ipoteche a qualsiasi titolo sono vincolati dalle norme pubblicitarie stabilite nella legge sulla verità nel prestito. Coloro che commercializzano altri prodotti o servizi finanziari devono inoltre essere certi di includere le dichiarazioni di non responsabilità richieste e che i loro annunci sono etici e onesti. (Per la lettura correlata, vedere: Perdere un client non è sempre male.)
Custodia dei beni
Accertarsi che tutte le risorse dei clienti siano contabilizzate può comportare qualcosa in più della sicurezza informatica. I clienti che insistono nel detenere i propri titoli in forma di certificato non possono ricorrere contro il consulente o l'impresa in caso di smarrimento o furto di tali certificati. I consulenti devono stabilire politiche rigorose all'interno delle loro aziende su come le risorse vengono gestite e archiviate, inclusi assegni, contanti, certificati di sicurezza e documenti contabili. Allo stesso modo i clienti devono essere istruiti sulla loro responsabilità di salvaguardare questi oggetti mentre sono in loro possesso.
Conformità fiscale estera
Sebbene questo problema non sia così universale come altri fattori elencati qui, la conformità fiscale estera può essere l'ostacolo più difficile da risolvere per i consulenti a cui si applica. I clienti facoltosi che cercano di ridurre le loro bollette fiscali guarderanno spesso agli investimenti esteri e offshore e alle partecipazioni commerciali. Queste opportunità possono essere molto redditizie in alcuni casi, ma possono anche creare alcuni problemi fiscali molto appiccicosi e complessi quando presentano le loro dichiarazioni.
Il Foreign Account Tax Compliance Act (FATCA) è stato approvato nel 2010 con l'intento di reprimere gli investitori che cercano rendimenti esenti da imposte sul capitale al di fuori dei nostri confini. Rimanere denuncia in questo settore può essere mostruosamente difficile in alcuni casi, poiché può comportare il recupero di dati finanziari inviati da una fonte straniera la cui credibilità è difficile da verificare.
I consulenti possono anche essere bloccati con la proposta perdente di cercare di ottenere dati da una fonte che non è disposta a fornirli. Coloro che hanno clienti che possiedono partecipazioni globali dovrebbero aspettarsi di passare un bel po 'di tempo ad affrontare questi problemi e devono educare i loro clienti sulle possibili ramificazioni fiscali che dovranno affrontare.
La linea di fondo
Affrontare i problemi di conformità è uno degli aspetti inevitabili del settore finanziario e seguire tutte le regole che regolano ogni aspetto dell'attività del consulente è più facile a dirsi che a farsi. Tuttavia, i consulenti che non dedicano sufficiente attenzione a questa questione possono trovarsi in acqua calda con i regolatori e i loro clienti.
