Che cos'è una tabella delle rendite?
Una tabella delle rendite è uno strumento per determinare il valore attuale di una rendita o altre serie strutturate di pagamenti. Tale strumento, utilizzato da ragionieri, attuari e altro personale assicurativo, tiene conto di quanti soldi sono stati collocati in un'annualità e per quanto tempo è stato lì per determinare quanti soldi sarebbero dovuti a un acquirente di rendita o a un beneficiario.
La determinazione del valore attuale di qualsiasi importo futuro di un'annualità può anche essere eseguita utilizzando un calcolatore finanziario o un software creato per tale scopo. Una tabella delle rendite è una variazione di una tabella dei valori attuali utilizzata dai contabili.
Key Takeaways
- Una tabella delle rendite è uno strumento utilizzato per determinare il valore attuale di una rendita. È una variazione di una tabella del valore presente utilizzata dai contabili. Una tabella delle rendite calcola il valore attuale di una rendita utilizzando una formula che applica un tasso di sconto ai pagamenti futuri.
Che cos'è un'annualità?
Come funziona una tabella delle rendite
Una tabella delle rendite fornisce un fattore, basato sul tempo e su un tasso di sconto, per cui un pagamento delle rendite può essere moltiplicato per determinarne il valore attuale. Ad esempio, una tabella delle rendite potrebbe essere utilizzata per calcolare il valore attuale di una rendita che ha pagato $ 10.000 all'anno per 15 anni se si prevede che il tasso di interesse sia del 3%.
Secondo il concetto del valore temporale del denaro, ricevere un pagamento in un'unica soluzione nel presente vale più che ricevere la stessa somma in futuro. Pertanto, avere $ 10.000 oggi è meglio che ricevere $ 1, 000 all'anno per i prossimi 10 anni perché la somma potrebbe essere investita in quel decennio. Alla fine del periodo di 10 anni, la somma forfettaria di $ 10.000 varrebbe più della somma dei pagamenti annuali, anche se investita allo stesso tasso di interesse.
Tabella rendite utilizza
Un vincitore della lotteria potrebbe utilizzare una tabella delle rendite per determinare se fosse più sensato dal punto di vista finanziario prendere le sue vincite alla lotteria come pagamento in un'unica soluzione oggi o come una serie di pagamenti nel corso di molti anni. Le vincite alla lotteria sono una forma rara di rendita. Più comunemente, le rendite sono un tipo di investimento utilizzato per fornire alle persone un reddito costante in pensione.
Tabella delle rendite e il valore attuale di una rendita
La formula per il valore attuale di una rendita ordinaria, a differenza di una rendita dovuta, è la seguente:
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r)
Dove:
P = il valore attuale di un flusso di rendite
PMT = importo in dollari di ciascun pagamento di rendita
r = il tasso di interesse (noto anche come tasso di sconto)
n = il numero di periodi in cui verranno effettuati i pagamenti
Supponiamo che un individuo abbia l'opportunità di ricevere un'annualità che paga $ 50.000 all'anno per i prossimi 25 anni, con un tasso di sconto del 6% o un pagamento forfettario di $ 650.000 e deve determinare l'opzione più razionale. Utilizzando la formula sopra, il valore attuale di questa rendita è:
Valore attuale della rendita = $ 50.000 x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) = $ 639.168
Alla luce di queste informazioni, l'annualità vale $ 10.832 in meno su una base adeguata al tempo e l'individuo dovrebbe scegliere il pagamento forfettario sull'annualità.
Si noti che questa formula è per una rendita ordinaria in cui i pagamenti vengono effettuati alla fine del periodo in questione. Nell'esempio sopra, ogni pagamento di $ 50.000 avverrebbe alla fine dell'anno, ogni anno, per 25 anni. Con una rendita dovuta, i pagamenti vengono effettuati all'inizio del periodo in questione. Per trovare il valore di una rendita dovuta, moltiplica semplicemente la formula sopra per un fattore di (1 + r):
P = PMT x ((1 - (1 / (1 + r) ^ n)) / r) x (1 + r)
Se l'esempio sopra di una rendita dovuta, il suo valore sarebbe:
P = $ 50.000 x ((1 - (1 / (1 + 0, 06) ^ 25)) / 0, 06) x (1 + 0, 06) = $ 677.518
In questo caso, l'individuo dovrebbe scegliere l'annualità dovuta, perché vale $ 27.518 in più rispetto al pagamento forfettario.
